年底网贷理财要怎么玩

岁末，P2P网贷行业表面上依旧高歌猛进，但其实内里则暗潮涌动，大有一触即发之势。先是P2P网贷监管落地一再延期，后有行业贷款余额激增、问题平台数量再次反弹，加上近期某大平台被调查一事再次闹得整个行业满城风雨，还有的是社会融资成本大幅下降的情况下，P2P网贷收益率再度下滑，而且依然有进一步下滑的可能。投资人作为主要的网贷行业参与者，在目前复杂的环境下搞得有些拎不清状况，年底的P2P网贷理财到底该怎么玩?

首先看监管。监管落地延期让很多投资人感到遗憾。但是一直以来，安全稳健的网贷平台并没有因为没有监管而放任自流，也不会因为有了监管而有所松懈。对于P2P网贷行业乱象，即将到来的监管也许可以“治愈”一个行业，但很难挽救一个“免疫力”低下的P2P企业。要知道，P2P网贷作为新生的互联网金融商业模式，其发展尚处在一个探寻和摸索的过程，监管曾长时间处于缺失的状态，未来也不可能一步到位，而且从历史经验来看，监管对任何行业发展更多的是督导的作用，投资人若寄望于监管来百分百的保证资金安全未免有些一厢情愿。无论监管来与不来，投资人风险意识一刻也不可松懈。

其次是贷款余额激增，问题平台反弹。第三方统计机构的统计数据显示，11月P2P网贷行业贷款余额已增至4005.43亿元，较年中翻了一番;此外，11月份新增问题平台79家，自今年6月份问题平台数量连续下降后，再次出现增长。这一现象的确值得投资人注意，因为网贷行业的逾期坏账风险存在滞后性，也就是说，今年年初或年中分别借出的为期12月、6月的款项在年底将纷纷到期，加上年底资金回流高峰，劣质平台在兑付压力下很可能出现崩盘的情况。因为劣质平台缺乏必要的风控和运营体系，资产端质量很难得到保证。在这种情况下，选择什么样的平台才能更为安全可靠?前不久，中国人民银行发布的《2015中国网贷运营模式调研报告》即指出，专注于细分市场网贷平台在未来竞争中更具优势，其中一个重要原因在于，细分市场内的优质平台通常拥有更为完善的风控体系，更为优质的资产端。

最后看网贷收益。第三方机构统计分析认为，2015年11月网贷行业综合收益率为12.25%，而且未来有进一步下滑的可能。不过，横向对比目前市面上主流固收理财发现，P2P网贷依然市面上少有的高收益理财产品。相比于目前银行理财产品4.23%的收率，以及已经步入“2”时代互联网宝宝理财产品，P2P网贷在同类固收理财产品中依然具有巨大的吸引力。就目前而言，很难找到可以完全替代P2P网贷的理财产品，而且现在的情况是越早投资越划算。

至于近期某大平台被调查一事，投资人大可不必过于惊慌，草木皆兵的畏惧心理对这个行业、对投资人自身都是无益之举。只要守住风险底线，不偏听、偏信所谓的宣传或高息诱惑，选择一家合规、安全稳健的网贷平台，安心P2P理财不是什么难事。

总结起来，年终P2P网贷理财的环境的确有所变化，但万变不离其宗。首先，合规是投资前提；其次，风控是重点考察对象；最后，相对而言，专注于细分市场的网贷平台更值得信赖。