5万美元购汇投资限制将取消!买QDII前要知道四件事
今日重磅!央妈考虑对符合条件的个人投资者取消5万美元的年度购汇额度限制啦。首批试点QDII2的城市共有六个,分别为上海、天津、重庆、武汉、深圳和温州。
一旦QDII2启动,资本项下个人外汇管理将突破自2007年开始实施的每人每年5万美元的汇兑限额,资本账户开放又下一城。
实际上,美元进入加息周期、国内市场闹资产荒,海外资产将成为热门。不过,由于当前跨境投资的渠道较少,因此投资人首选还是QDII。
不过,由于QDII在基金种类里相对小众,投资人对其熟知度不是非常高。今天,就说一下投资QDII的四个冷门知识。
1美股投资并非良机:美股或进入走弱趋势
美元进入加息周期,配置相关资产恰逢其时。QDII作为最方便的渠道,成为投资人的首选之一。
不过,QDII的种类繁多,主要与挂钩的市场有关。基金系QDII普遍投资海外股市,因此面临较大幅度的波动。
特别是美联储加息的背景下,美股或将进入回调趋势。此前,美股在经济复苏的预期下强势上涨多年,存在回吐的空间。
一旦美股受货币紧缩政策影响,投资相关指数的QDII就将不可避免地下跌净值。因此,加息周期,投资人购买挂钩海外股市的QDII,并非明智之举。
2银行系QDII未必保本:投资结构与范围的差别
由于国内银行的理财产品主要为固定收益,保本概率较大,因此部分投资人存在认知上的误区,即在银行购买的QDII也较为安全。
实际上,银行系QDII之间存在较大的设计差异,分为结构性、非结构性。
简而言之,非结构性投资固定收益市场;结构性类似分级基金,可参与海外股票炒作,用风险杠杆放大了收益。
一般而言,外资行兜售结构性较多,中资行多为非结构性。如果是保守的投资人,该选择中资行的非结构化QDII。
3汇率波动影响收益:存在一定的汇率风险
很多投资人或许没想过,汇率的波动对手里的QDII也有损益影响。
从程序上说,申购QDII时,投资人以人民币购买,随后银行将其转换为美元再跨境投资;产品开放时,将美元与收益兑换成人民币,返还投资人。
这样一套流程体系下,毫无疑问,收益会暴露于汇率风险。尤其是人民币今年进入贬值通道,收益用美元兑换时,将不可避免地出现波动。
4衍生品词汇需长眼:不适合风险偏好低的
很多投资人在购买QDII,阅读产品说明书时,会发现很多陌生的词汇,如远期、掉期、期权等。
海外市场的投资品种较国内丰富,尤其是在衍生品方面。这些品种在国内多数仅为机构间交易,但在海外,个人金额达到一定程度也可参与。
不过,衍生品是一把双刃剑。无论结构再怎么复杂,其核心就是放大杠杆增厚回报,当然风险也会加大。
所以,如果买QDII有这些艰涩的词汇,很可能买的是结构化产品。风险承受能力低的,还是选择非结构化产品。
分散投资,遍地撒网 //@satan4585:多方向投资吧,保不齐那个方向就是OK的 //@云飞风扬:基金也有风险,只是相对网贷较少,是资深投资人的玩法,
只要是投资就有风险,没有什么是一本万利的,基金对于资深投资人来说也是一个不错的选择
多方向投资吧,保不齐那个方向就是OK的 //@云飞风扬:基金也有风险,只是相对网贷较少,是资深投资人的玩法,
恩,谢谢。我感觉理财的原理都是想通的,玩久了,就其义自现的感觉 //@楚戈战天下:基金是有风险,但玩起也可以的。。。楼主写的很专业。
哎,那也没办法,总是会有新的东西出来替代上一个,看谁能把握住吧 //@山里橙子:个人看法最近几年的投资越来越不好做了,不管网贷还是基本,房产都是这样,玩着玩着就慢慢玩不下去了
基金是有风险,但玩起也可以的。。。楼主写的很专业。
个人看法最近几年的投资越来越不好做了,不管网贷还是基本,房产都是这样,玩着玩着就慢慢玩不下去了
基金也有风险,只是相对网贷较少,是资深投资人的玩法,