如何从本质角度去防雷

转小象要趁早。这几天，大家应该又被一波雷声所惊扰了吧？很多朋友通过留言向小象表达了对网贷领域的担忧。监管的严峻已经让大家的内心处于一种悬着的状态了，再加上这些实实在在的雷的爆发，就让人变得更加恐惧和无助了。
　　
无论是银行存管上线，还是风投注资，亦或是国资背景或者担保公司担保，过往的那些看起来坚不可摧的因素，都变得不好用了，大家不禁要问，究竟怎样才能真正意义上的去防雷避雷，并尽可能的去获得稳定的收益那？
接下来，小象会从本质的角度，来试着回答一下这个疑问，以期给大家的内心带来一丝平静。
　　
既然说到了本质，那么我们就需要来重新梳理一下，网贷的本质究竟是什么？
这里小象做了一个稍微个性化的总结，那就是在监管的框架内做小额资产的风控服务，并利用技术手段来提高服务效率，从而满足资金出借方和资金需求方的实际金融需求。
　　
毫不夸张的说如果不以这个本质为出发点，再多的背书都是空中楼阁，随时都有塌陷的可能。
而这个本质最核心的点，就是风控，也可以理解成优质的资产，再结合监管来看的话，就是合规优质的资产。
　　
这里面有一个逻辑需要再明确一下，很多人认为一个平台有真实的借款就可以了，但其实没有风控介入的借款，比没有借款还要可怕，从现阶段暴雷平台的实际情况来看，借款逾期的情况是占大多数的，而反倒没有借款，纯粹的庞氏骗局的情况则越来越少了。
　　
所以如果大家能理解小象前面说的这些话，那么你离雷的距离就会非常远。
　　
而小象我在观察一个平台的时候，也一直在遵循着这个思路，所以大家有时候可能会感觉有些平台没怎么听说过，或者没什么名气，那是因为它们把精力都放在了开发资产端，而资金端对它们来说，只是一个渠道，做好合规和基本的维护就可以了，随着监管的逐渐深入，这种情况会越发明显，将来的资金端的同质化会越来越严重，因为都是统一的标准，而不同的则是资产质量，谁能为投资人对接优质的资产，谁就会占据排行榜的前位，而我们越早意识到这一点，就会越早的获得稳定的收益。
　　
这次上海之行，在与平台方就合规问题进行深入沟通后，也充分认证了我前面所表达的这套逻辑，所谓的穿透式监管，其实就是尊重合规优质的底层资产，只要你有这些资产，那么具体的合规细节和外部形式都可以通过沟通来引导完成，这里其实就包括银行存管，甚至大家最敏感的属地化，都是可以沟通和协调的，但唯独资产不行。
　　
所以小象发现，目前有些平台正在以转型为宣传重点，特意强调正在接入合规的资产，说明它们过去的重点根本没有放在资产端，而只是潜心专研资金端这个壳子，那么即使它们把资金端做的再合规，依然具有较高的风险，大家要时刻记住，监管并没有改变一个平台的实际风险程度，没让其提高也没让其下降，只是让其提前暴露了，越是合规这种暴露越是明显，所以接下来，会出现很多无法兑付的平台，但大家有没有想过，如果这个平台对接的都是小额独立的资产，并且还有对应的风控能力，那么它怎么会集体逾期那？如果只是部分借款人逾期，它又怎么能影响到整个平台的兑付情况那？这根本就不符合逻辑嘛，所以我们完全可以通过判断其资产质量来预判其暴雷的概率，而不是看那些所谓的背景实力，以及是否有银行存管。
　　
说了这么多，小象想强调的还是一个核心点，那就是优质的资产，一个平台越专注于资产端的把控，它出问题的可能性就越小，而监管也是在保护这些平台，帮助它们降低运营成本，从而可以更专心的开发资产端，而不像过去，需要跟那些没有实力但是资金端热情很高的平台竞争，从而付出很多不必要的成本。
　　
所以接下来，小象依然会坚守自己的原则，就看资产端，去通过各种方式探寻一个平台的资产端的质量和价值，因为我们时刻要意识到，最终为我们贡献着收益，支撑着平台盈利的核心因素就是这些资产。
　　
作为一个有着多年信贷经验的老司机，我有实力去用穿透式的眼光来判断一个平台的资产质量，监管介入越深，这种判断的障碍就越小，也希望我的经验可以帮助到更多真正在做网贷投资的朋友，最终的目的都是让我们手里这些善良的钱获得应该属于它们的回报。
　　
至于那些以投机为主，一边薅着羊毛，一边还要享受着保本保息待遇的朋友们，小象就真的爱莫能助了。