用数据说话，看看你能在拍拍贷获得多少收益率！

（这是一篇一年半以前我发在拍拍贷论坛上的老帖子，现在翻出来给想要玩拍拍贷的投资人参考，虽然规则可能会有变化但基本的原理是不会变的。）

职业习惯使然，跟数字有关的东西就喜欢研究琢磨一番，对拍拍贷也常有吐槽贬讽，今天来点干货，看看拍拍贷的老人们究竟能获得多少收益率，也供大家学习参考，以下选取40人的数据进行统计分析。

抽样标准：ID注册2年以上，投标次数1000次以上，借出信用10000分以上

样本数量：受精力时间所限，暂从论坛里随机挑选符合标准的40人

假设前提：投标平均期限为6个月标，不考虑安非带来的杠杆效应，不考虑各项手续费、站岗时间，每个ID权重一样，不考虑在不同ID之间加权平均

用户名                借出信用        投标次数          坏账计提/        投标利率    收益率  备注
                                                                           借出总额
15941155963        50816        4594              0.21%        17.61%        16.86%        加安非更高
13809019155        17901        1352              0.59%        18.70%        16.61%        已停投
paul333641           101384        8662              0.51%        18.22%        16.41%        加安非更高
smxyclg               18167        1400                     0.44%        15.94%        14.38%        
lcy186                    92102        7438              0.49%        14.65%        12.91%        
kuailelao                 45434        3225              0.48%        14.45%        12.75%        
dzgss168              14832        1010              0.95%        15.66%        12.29%        
ppdcxf                    29626        2173              0.25%        13.04%        12.15%        
yaoyong1210        66617        4885              1.29%        16.52%        11.94%        
airplane320           39177        3002              0.36%        13.07%        11.79%        
guchenjie             37536        2439              1.46%        16.90%        11.72%        
Alevinno                19757        1190              2.15%        19.04%        11.41%        已停投
phoenixlife            30596        2549              0.68%        13.81%        11.40%        
xuebeibing             27654        1959              1.62%        17.10%        11.35%        
thecure                  79247        5370              1.52%        16.34%        10.94%        拍拍贷CEO
ppgyf                    55956        4017              1.28%        15.21%        10.67%        
987330042            20820        1605              0.62%        12.76%        10.56%        
16610671           15559        1436              0.38%        11.76%        10.41%        
zyjzym                34253        2876              0.95%        13.59%        10.22%        
sager                     15994        1257              0.97%        13.59%        10.15%        
a_jun                     17404        1224              1.93%        16.90%        10.05%        
liaken                    15838        1051              1.21%        14.31%        10.01%        已停投
haoduoyuan         30642        2283              1.62%        15.68%        9.93%        
liumengze198        38975        2972              0.31%        10.97%        9.87%        
1303339839        28266        2021              0.38%        10.92%        9.57%        
568154320           41205        2971              0.83%        12.38%        9.43%        
chenghao              15078        1089              0.44%        10.92%        9.36%        
yz_lyx                    18908        1255              3.17%        19.90%        8.65%        已停投
jackgu                    338505        25255              1.72%        14.31%        8.20%        拍拍贷CTO
washingtonzc        50189        3989              1.45%        13.17%        8.02%        基本停投
f10647                  95446        6985              2.90%        18.24%        7.95%        
vichye                     12302        1140              1.47%        12.95%        7.73%        
282888897        16695        1165              3.19%        18.72%        7.40%        已停投
m19640920          57914        4336              2.26%        15.26%        7.24%        基本停投
392499377        22540        1436              3.50%        18.85%        6.43%        已停投
Alipay241998        14158        1145              3.25%        17.25%        5.71%        已停投
lovehecofe         14543        1043              3.88%        18.65%        4.88%        
13718579847     13310        1042              4.17%        17.68%        2.88%        
senre                   16260        1044              4.31%        17.67%        2.37%        已停投
leiting2241          30860        1846              4.48%        17.99%        2.09%        已停投
  平均                                                          1.59%        15.52%        9.87%

分析：
1、可以看出所有人都获得了正收益，如果你的收益率是负数，撒泼骂街是不可取的，最该检讨的毫无疑问就是你自己，其中最主要两个原因：一是不够分散、二是选标过于激进。
2、40人平均投标利率为15.52%，平均坏账率1.59%，实际平均年化收益率9.87%，10%以上的22人占55%，10%以下的18人，占45%，8%以上的30人，占75%，说明绝大部分投资者能获得8%以上的年化收益率。
3、平均坏账率为1.59%，这与官方宣称的7年平均坏账率1.5%是接近的，说明这个数据比较真实，不过投资者一定要明白这个坏账率的计算公式是“坏账计提/借出总额”，由于等额本息还款方式的影响，它对收益率的抵减因素是不可以直接相减而是要乘以一个倍数再减的，以平均投标期限6个月计算，这个倍数约为3.55，以平均投标期限12个月计算，这个倍数约为1.94，中间的大家可以自己算。
4、投标利率最高的10人平均投标利率18.6%，实际平均年化收益率8.47%，其中2人超过16%，6人低于8%，而且有6人已经停投了。投标利率最低的10人平均投标利率12.19%，实际平均年化收益率9.89%（与40人的平均值几乎一致），其中只有1人低于8%，也只有1个人基本停投，其他人都还在坚持，说明高利率往往意味着高风险，除个别人选标确实独到或者利用辅助手段投高赔可以获得较高外，大部分人反而收益偏低，而投标风格稳健者反而大部分人能获得不错的投资回报率。
5、按现有安非规则，6月安非成本为14.86%，打5折11.43，打4折10.74%，打3折10.06，只有当安非打3折时，才有超过50%的人能获得杠杆收益，而借安非去投高利率不赔的标风险极大，要慎之又慎。
6、随着利率下滑，坏账率基本保持不变，赔标数量有限，实际平均年化收益率预计将向8%-9%区间靠拢，若赔标量加大，平均年化收益率会超过10%，但平台风险也随之增加。（赔标政策是最大不确定性因素）。

其他未尽事项：
1、受假设前提所限，以上数据与实际数据会有出入，凭此操作责任自负。
2、以上数据均来源于拍拍贷公开信息，感谢以上ID所有者长期积累的大量数据，一家之言无意冒犯任何人，仅供拍拍贷爱好者学习参考，谢谢！