P2P平台资产端4大常见模式

知道投资有什么风险，是成为理性投资者的第一步;网贷中的模式风险，是所有风险分类中最重要也相对最容易掌握的。
以下就4种常见的贷款模式，深入分析模式风险：
1、小额信用贷款
小额信用贷款模式的平台，非常比拼平台在小额信贷领域的实力，这个实力既包括平台线上线下获取贷款人的能力，也包括风控审核欺诈贷款人的能力，还包括贷后催收的能力。
因此目前在小额信贷领域有一番作为的，大都是早期进入网贷市场的有较深厚小额信贷从业经历的平台。　　
投资者看小额信用贷款平台更多是要评估平台风控能力，这只能看平台背景，看平台是否在小额信贷领域有充足的经验。
此外，由于小额信用贷款平台大都采用风险准备金保障模式，还必须通过考察平台风险准备金的提取比例、透明度(是否有托管、是否是专户)、垫付规则以及数据的变化幅度判断平台风控和偿付能力是否有变化。
毕竟对于资深的小额信用贷款模式的平台来说，理论上是不会出现系统性的大面积贷款人违约的情况，平台风控能力会随着从业时间增加而越来越强，因此除考察平台在小额信贷行业的实力外，考察平台的保障制度会非常关键
2、汽车抵质押贷款
汽车抵押/质押贷款模式的平台，简称车贷业务，属于小额、收益高、有抵质押物相对比较平衡的模式。
但缺点是规模做不大，大都是小公司在做，跟小额信用贷款模式的平台相比，得更多考察平台的道德风险，最好投资者能在亲身了解本地车贷业务的情况下，选择本地车贷平台。
一般这种规模的平台都比较重视投资者，非常欢迎投资者实地上门考察。投资者是否能了解车贷常规业务办理业务流程、对平台抵押物处理能力的实地考察就比较关键。
当然，不方便实地考察的投资者也可以集合其他线上投资者要求平台管理层进行答疑，这非常考验小平台管理层的魅力，过去有些跑路平台其带头人就是个骗子，是不敢应对投资者的公开质询的。
除了由于小公司从业，首先得考虑平台道德风险外，还需要考虑评估平台以下角度：
a、假标。看平台车标信息，照片是否PS、抵押登记证是否PS、汽车估值是否合理、发标数量与金额是否有异常等。
b、透明度。看车标详情资料完整性，越正规的平台车标资料提供的越多，相应造假成本也就越高。以前14年的时候有些车贷平台连个车内内饰照片都没有，很明显是外边随便找俩车就拍照的。
历史上出问题的车贷平台大都是土老板做了个透明度很低的假标平台，因此正常线上严格排查平台是否造假投资者互通有无， 评估创始团队道德风险， 线下考察基本就能筛到不错的平台。
总的说来，车贷平台鱼龙混杂，缺乏一眼就能筛出的有背景的平台放心投资，非常考验投资者判断平台的经验，但车贷平台收益高，也符合银监会要求网贷小额分散的监管要求，属于老投资者比较喜欢的一个模式。
3、房屋抵押贷款
房屋抵押贷款模式一般贷款金额上百万，贷款人还不上钱的几率大大增强，而房屋抵押贷款模式的平台大都没有风险准备金制度，平台缺乏垫付能力，只能靠变卖房子还钱，因此这类模式有几大风险：
① 贷款人无法还钱后，平台只能尽快处置房屋，但受限于国家法律对房屋持有人/家属和租户的保护以及房地产市场买卖不景气，平台不能尽快处置房屋，只能靠垫钱来解决投资者压力
②由于房子在现代中国是比黄金还硬的硬通货，有房子的人在很多渠道都能靠房子抵押贷款，找到P2P平台贷款大都是下策中的下策，P2P平台大都靠提高对房子的估价给贷款人放贷更多钱来吸引用户，这无疑是走钢丝的行为。
4、担保/融资租赁/保理模式
这种他们的模式就是跟担保公司、融资租赁公司、保理公司合作，由这些第三方提供项目，第三方提供担保/回购的保障，早期基本都是担保项目，后期逐渐增加融资租赁和保理公司项目。
担保/融资租赁/保理模式背后对应的都是几百万起的企业经营贷款，这类贷款人选择的还款方式一般都是每月付息、到期还本，因此就算前边11期利息都按期还，但最后1期本不还，投资者都是巨额亏损的。
对于融资租赁项目和保理项目，由于收益一般，也属于大额企业经营贷款，我个人并没有太多投资经验，更多是观察行业。我就简单说点看法：
别看P2P平台给融资租赁和保理公司吹牛，实际上至少目前P2P是这两个行业的救星，没有P2P这两类公司根本发展不起来，其结果就跟过去的小贷公司一样，搞几年就沉寂了。
因为融资租赁和保理都不是金融机构(不计融资租赁中的异类--金融租赁公司，他们是银行下的，有资金保证)，自己的钱是有限的，做不了几单业务，借助P2P才实现了业务增长。
由于不是金融机构，这两类企业都是直属商务部管辖，建立上没有门槛，也缺乏必要的监管，成立时间又短，因此真正能扎根具体行业做融资租赁做好应收账款保理业务的人才是缺乏的。
因此我觉得跟融资租赁和保理合作的P2P，早晚会爆几个大丑闻，然后在通过案例教育投资者谨慎规避。
这三类项目本质上都是首先考察第一还款人企业的还款能力和还款意愿，因此对企业的所属行业是否是落后行业、企业法人和企业的信用记录是优先需要考虑的，因此也对平台的信息透明度和风控能力有一定要求。
其次再看平台本身是否有额外的保障制度，有些平台对第三方公司额外收取费用放到风险准备金池里，这种保障，总是有比没有好。
再次再看该担保/融资租赁/保理公司在其他网贷平台铺的规模如何，有些公司甚至自己经营一家网贷平台，对于这些铺多平台的公司，很有可能是把这家平台拒掉的项目拿掉另外一家做