中雷之后的网贷投资新思维

自我介绍：

网名唐雎之剑，成都某大学（一本招生）法学副教授；鼎玉财富平台众筹维权计划负责人；钱增增平台投资委员会主席。

鼎玉雷的特点：1、典型的自融，风险集中、突然释放；2、当初投资平台所倚重的因素，在维权中发挥了决定性作用---这个因素就是王玉安承担连带责任，并且他有资产。

展望：目前鼎玉平台总债务已经从9000万下降到4000万左右。假以时日，我们完全可以收回本息，不详述。

一、网贷投资新思维之一----维权先行

今天，我们怎样进行网贷投资？

只投所谓“高大上”？失去网贷的真义，心有不甘。

跟随所谓“网贷名人”？搜索所谓“考察报告”？那些所谓名人自己心里都没谱；就算他们有点心得，说出来的是真话是反话也未可知。

自己亲身去考察？且不说大多数投资人没有条件实地考察平台，就算有条件，作为单个投资人，你确信你能看穿平台吗？

大范围小额分散投资？纯粹的听天由命，你愿意吗？

或者天天惦记着去哪儿撸羊毛？累觉不爱。

想来挺纠结的。

鼎玉雷的最大教训，就是投资网贷，要把安全性放在首位。

因此，网贷投资新思维的首要观念，就是维权先行。

维权先行，两层含义：一是按收益率入围的平台，把安全性作为选择的首要因素；二是要把平台出事后的措施前移，在选择平台和投资过程中做好防范，预防平台出事，以及为万一出事准备好维权条件。

具体而言，包括下列原则（标准）：

1、按收益率入围的平台，不是谁收益最高投谁，而是谁安全系数最高投谁（感觉都缺乏基本安全的，暂时不投）。

2、优先选本地平台。其实，“天下乌鸦一般黑”，安全与地域没有什么可以确信的关联。但是，本地平台万一出事，省交通费。

3、安全方面存在根本缺陷的，不投。

以下情况为根本缺陷：

①  、仅凭直觉，即可判断是诈骗平台。

②  、自融平台。自融平台不出事时风光无限，但说不定哪一天

就“突然死亡”。其根本特征是假标，其实很好识别。其他外部特征：老板另有实业，发标无穷尽，客服人数在总员工中占的比例高，风控员工数与总待收不协调等。

③  、基本上是信用标。一个平台如果以信用标为主，这是有违

借贷规律的。要么是假标，要么是灰色操作。平台凭什么放心借款人呢？不要相信什么“商圈贷”、“知根知底”之类的鬼话。

④  、老板不愿承担连带责任。法律上，或者说理论上，平台只

是居间，对债务人（借款人）的行为不连带负责。但是，事实上，投资人仅仅是因为相信平台，才愿意贷款给借款人。平台老板不愿意连带负责，先给自己找退路，投资人凭什么相信你呢？

4、对平台运营进行实质性监督。这一点最为关键。

二、网贷投资新思维之二----深度介入

对平台运营进行实质性监督，也就是要深度介入。

如何监控平台？

涉及两层关系：投资人---平台，平台---借款人。

三个关键点（三个根本性的风险源）：1、资金不被挪用或挥霍，真实用于贷款。风险源：老板。2、贷款本息收回。风险源：借款人。3、公司管理没有明显漏洞，不至于发生员工侵占等案。风险源：平台员工。

自然流程：

1、充值。资金是否被挪用？第三方监管。

2、借款人资信。婚姻、家庭、职业状况，个人或家庭财产状况，人行征信，法律上不良记录，此前还款记录（老客户）。

3、借款人借款用途，经营项目有无还款能力。这个是关键。

4、财产担保。抵押、质押手续是否完备。质物是否转移占有。抵押物、质物是否足值。是否有变现的便利渠道---合作伙伴。这个是后盾。

如果是信用标，真的值得信用贷款？

    以上2、3、4项涉及每一项借款，需要抽查，按具体情况判断。

5、贷后管理。人员，措施。

6、逾期及催收。人员，措施。逾期记录，处理。

7、逾期垫付。备付金来源，有无专用账户。

8、老板连带责任。这个是兜底。

上述各项虽然细致，其实不够深入。要做到深度介入，从某种意义上，平台要让渡一部分经营自主权。包括（但不限于）：

（一）事前知情权

1、大额度资金使用，平台要提前通知。

2、线下大额负债，也应提前通知。

3、大额度借款标，参与审核。

（二）财务查询权

包括现金额度、动态总资产（线上、线下）、动态总债务（线上线下）。同时，负有保密义务。

三、网贷投资新思维之三----投资人组织化

   投资人对平台深度介入，听起来天方夜谭，平台凭什么听你的？

这就必须以投资人组织化相抗衡。

   投资人要达到与平台对等的协商地位，必须满足两个要求：一是质的要求，投资听号召、共进退；二是量的要求，金额达到平台总待收的一半以上。

一个平台无非就是三块业务：筹资、业务（借款人开发）、风控与催收。投资人达到上述要求，实质上已经承担了平台的部分筹资功能，要求与平台对等、分享经营权也是有根据的。

   投资人组织化，应当满足两个前提条件：一是有公信力的投资人代表；二是投资人内部达成合法、合情、合理的权利义务安排，实质上就是代表与其他投资人之间的权利义务安排。

四、平台考察、投资现状

1、2015年6月，对四川50余家平台，逐一了解网站内容，按收益选了5家入围。

2、实地考察了2家，电话、QQ聊天进一步了解了3家。试投了3家：钱增增、蜀丰财富、爱上。

3、钱增增老板林强来新都签了保证合同。

4、教授目前投资30万。

5、现有投资人成立投资委员会，担任主席虚职，不领一分钱。

6、截止2015年11月底，团队总投资300万。

7、钱增增搞业务创新。一是二级城市寻合作商（分公司名义）；二是通过车贷，寻求停车费、违约金、合同续签服务费等利润增长点。

8、对平台实行总量监控。债务端，平台定期公示总待收，由投资人审核；资产端，平台出示资产证照，由投资人实地或网上核查。

五、钱增增安全点、风险点分析

附：钱增增老板林强资产情况

1、自有住房两套，主城区一套、全款，龙泉驿一套、别墅、按揭。2、轿车2台（夫妻各一台），自驾白色奥迪，有行驶证副本。3、在新津县城投资有酒店、会所，控股。4、在金堂参股某医院。5、有证券业基金公司，规模3000万，自有权益600万。审批手续正在办理中。

六、组团投资权利义务基本要点

    这个已有章程。有意愿加入的朋友，可以私聊。