一、评级说明本月评级根据网贷之家数据库采集的2000多家平台最近3个月交易数据编制，对满足入库条件的300家平台进行评级，并对发展指数降序排列前100家平台予以公示。由于本评级指标较多，对平台数据完整性要求较高，故存在部分知名度较高平台因数据及信息获取不完全而未能参与评级的情况。随着各地互金专项整治工作陆续进入收尾阶段，本月评级大幅增加了合规积分中银行存管和大标限额的权重，以此加大网贷平台之间合规性...
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一、评级说明
本月评级根据网贷之家数据库采集的2000多家平台最近3个月交易数据编制，对满足入库条件的300家平台进行评级，并对发展指数降序排列前100家平台予以公示。
由于本评级指标较多，对平台数据完整性要求较高，故存在部分知名度较高平台因数据及信息获取不完全而未能参与评级的情况。
随着各地互金专项整治工作陆续进入收尾阶段，本月评级大幅增加了合规积分中银行存管和大标限额的权重，以此加大网贷平台之间合规性的差别，而且银行直连不再计入银行直接存管，与银行签订存管合同会获得一定的存管分数。对于技术积分，区分信息安全三级等保备案证明和信息安全等保三级的第三方测评报告，分别予以加分。此外，一级指标权重调整为，成交积分权重上升2%，人气积分权重上升1%，杠杆积分权重下降1%，分散度权重下降1%，透明度权重下降1%。本月新增多家平台进入评级库。
暂不将以下八种情形的平台列入评级：
1. 上线3个月以内的；
2. 单人平均借款金额≥（注册资金、风险准备金、0.5×自身担保公司注册资金）三者最大值的；
3. 单月投资人数≤100人的；
4. 单月借款人数≤5人的；
5. 综合预期年化预期收益率超过18%（月息1.5分）以上的；
6. 3个月内有不诚信行为及被刑事调查的;
7. 有P2P网贷专项整治禁止行为的;
8. 无法获取详细、明确的成交数据及平台信息的。
二、2017年4月百强榜榜单
三、评级分析
4月概况与5月研判
4月概况
银监会关注风险防控 提出互金治理三要求
4月10日，银监会发布《关于银行业风险防控工作的指导意见》，目的是督促银行业金融机构切实处置一批重点风险点，消除一批风险隐患，在严守不发生系统性风险底线的同时，进一步提升风险管理水平。其中，第八条特别针对“互联网金融风险治理，促进合规稳健发展”提出具体三大要求，即要求持续推进网络借贷平台（P2P）风险专项整治，要求做好校园网贷的清理整顿工作，要求做好“现金贷”业务活动的清理整顿工作。值得注意的是，此次是银监会首次点名“现金贷”，并提出相应的监管要求，而“现金贷”业务由于发展过于迅猛，本身存在变相预期利息畸高、暴力催收、滥用个人信息等问题，许多P2P网贷平台也与“现金贷”业务有合作关系。网贷平台发展指数评级将继续关注该意见落地后的行业变化，体现监管动向。
北京透露网贷行业整改动态 现存平台急需解决五大问题
作为网贷行业发展重镇，北京在行业监管上一直处于探路者的位置。4月21日，北京市金融工作局副巡视员沈鸿披露了北京地区网贷行业整改最新动态，现存平台需要重点解决五大问题：银行资金存管、风险准备金设置问题、减少线下门店、集合标问题和能否引入机构资金等。其中值得关注的是，网贷平台可以设置“风险缓释金”，但不能叫“风险准备金”或“风险备付金”。"风险缓释金"应该从平台盈利中提取，而不是从交易额中划出来，且不能对外宣传以强调"平台安全"。而在集合标方面，网贷平台上“多对多”的集合标必须禁止。在网贷平台引入持牌机构资金上，沈鸿表示，不符合暂行办法要求，为禁止性行为。此外，他表示，北京市将于5月公布网贷平台整改验收办法，并启动验收工作。预计其他地方金融办，会迅速跟进北京的监管操作，相继出台本区域的整改细则。
5月研判
合规整改进入收关阶段 优选平台锁定合理收益
进入5月，网贷行业正常运营平台保持在2000家以上，其中已经上线银行存管的平台超过200家，而且各地专项整治进入收尾阶段，大多数平台的合规压力依然较大。投资人在选择平台时，除了股东实力，还有是否完成银行存管和是否存在大标等合规要求外，仍需要考虑平台运营地和业务来源是否为经济较发达地区，可多关注运营时间相对较长（2年以上），且待还稳步增长，并且产品类型为车贷、信贷、消费贷等小额分散类产品的平台。5月，投资人可以在自身风险承受能力范围内，优选平台，适当延长预期投资期限到6到12个月，锁定较高收益，以应对行业预期收益率不断下降的趋势。
评级点评
陆金服排名下降，4月，陆金服的成交量和投资人数有明显下降，主要原因是剥离掉非P2P业务后，数据统计口径发生明显变化导致。此外，陆金服暂未实现资金的银行存管，平台在合规性积分上相对失分较多。
点融网排名下降，4月，点融网由于存在新发大标（房产赎楼），导致合规减分较多，但是成交和人气都保持了较快增长。
开鑫贷排名下降，4月继续剔除金交所成交量，对开鑫贷的成交积分造成了一定的减少，同时，银行直连不再计入银行直接存管，使开鑫贷在合规积分上有较大失分。但开鑫贷的杠杆积分有提高。
凤凰金融排名不变，4月，凤凰金融完成与网贷之家的数据对接，提高了数据精确度。由于剔除当月金交所成交量，导致平台的成交积分有明显下降，但是这与数据精确度提高带来的人气和流动性的增长相对冲，名次保持平稳。
口袋理财排名下降，4月，口袋理财的成交量和投资人数都下降超过30%，但是由于仍处于历史高位，所以积分没有明显下降。
小赢理财排名上升，4月，小赢理财与网贷之家完成数据对接，数据准确度提高，并包含app端数据，使得成交积分和人气积分大幅提高，同时，分散度大幅提高，此外，资金认可度提高，品牌积分上升。
鑫合汇排名上升，今年以来，成交量连续大幅提高，流动性提高，同时平台实现了银行存管，合规性积分提高。
和信贷排名上升，4月成交量增长50%，投资人数上升24%，分散度有改善。
银湖网排名上升，4月成交量微增，top1借款人待还占比下降到3%，分散度提高，同时，厦门银行存管上线，合规性积分提高。
e路同心排名下降，平台尚未实现银行存管，但已经与上海银行签订了存管合同，合规性积分减分较少，但是平台由于4月的成交量和投资人数下降较多，导致名次下降。
向上金服排名上升，完成信息安全三级等保的备案证明，并通过信息安全三级测评，技术积分大幅上升，同时增加CFCA（电子签章），并改善信息披露。
永利宝排名上升，4月的成交量增长30%，投资人数上升18%，但平台的平均借款期限增加，流动性降低。
金宝保排名下降，由于银行直连不计入银行直接存管，导致平台在合规积分上有较大失分，同时，4月平台的成交量和投资人数都有明显下降，使得平台名次下跌较多。
聚宝匯排名上升，4月，聚宝匯的厦门银行存管上线，流动性提高。但成交量和投资人数都有所下降。
鹏金所排名下降，4月，鹏金所的成交量和投资人数大幅下降，导致成交积分和人气积分减少，同时由于平台尚未实现银行存管，并且存在超限额大标，合规性积分下降明显。
金投行为新上榜国资系平台，平台为杭州市金融投资集团独资控股，平台与保险公司合作，由保险公司提供履约保证险，主要产品类型为车贷和房贷。
e融所排名上升，4月，e融所成交量上涨12.57%，投资人数上涨25%，同时top1借款人待还占比下降到0.64%，由于已经实现银行存管，合规性积分上升。
礼德财富排名上升，4月，礼德财富成交量上升32%，投资人数上涨45%，同时借款人top1、top10待还占比降低，分散度提高。
万盈金融排名上升，4月，万盈金融成交量上升8.8%，投资人数上涨10%，同时平台已经实现江西银行存管，合规性积分随着银行存管权重调高而上升。
沪商财富为新上榜平台，沪商财富曾获得过香港上市公司天鸽互动（01980.HK）的1000万元融资，但工商信息中没有显示天鸽互动直接持股。平台以车贷标为主。
立业贷排名下降，4月，立业贷成交量较上月下降超过40%，投资人数减少18%，同时由于成交积分权重上升，导致平台因为规模相对较小而失分。
中融宝排名下降，4月，中融宝成交量与上月持平，但是平台由于尚未实现银行存管，合规性积分权重调整，导致失分，另外，平台流动性有所降低。
众信金融排名上升，4月，众信金融的平均借款期限超过5个月，时间加权成交量大幅提升，同时，众信金融已经与浙商银行签订银行存管合作协议，处于系统对接阶段。
铜掌柜为新上榜平台，上市系，深交所中来股份（300393）持有平台28.5%的股份，主营企业贷款、汽车抵押贷款和票据融资等等，平台资金已经实现江西银行存管。
新增上榜金投行、沪商财富、十六铺金融、金融工场、黄河金融、爱投资、铜掌柜、安心贷等8家平台；
达人贷、e微贷、玖融网、合盘贷、贷贷兴隆、固金所、粤商贷、联连理财等未进入前100，故不予展示。
四、百强榜子榜单
发展指数百强榜之 北上广前十名平台
发展指数百强榜是针对全国平台所做的排名，然而有些平台更关注平台所在地域或业务即将拓展地域的网贷平台发展情况，故本月发展指数百强榜单中，展示同省份平台对比，助于平台对分地域情况有所了解。平台在所在省份排名越靠前，表明平台在所在省份发展越好。本月按北上广三省选取各省发展指数前十位的平台,得出北上广前十名平台榜。其中，宜人贷、陆金所和投哪网分别居于三省首位。三省前十的平台多为风投系、上市系、国资系，各省前十平台中，创业系平台凤毛麟角。
发展指数百强榜之 名次增幅前十名平台
发展指数百强榜中有平台的升降标识，但一些投资人更关注平台的相对升降幅度排名，故本月发展指数百强榜单中，展示平台名次增幅对比。根据平台本月与上月评级名次变动百分比降序排列，得出名次增幅前十名排行榜。平台排名越靠前，表明平台发展指数名次相较上月有越大的提升。
发展指数百强榜之 创业、风投、国资、上市系前十名平台
根据平台派系确定规则，分别对创业、风投、国资、上市系平台的发展指数排名，得出各背景前十平台榜，其中部分平台因无法确定派系而暂时归类为创业系。
派系确定规则：上市系为我国主板、中小板、创业板，以及海外（美国和香港）主板、创业板上市公司持有股份的平台；国资系为国资成分持有股份的平台；风投系为有以风险投资为主业的机构投资入股的（在有多重派系的情况下，如果可以确定准确持股比例，取最大比例成分确定派系，否则按照上市系、国资系、风投系的顺序优先确定派系归属）；其他为创业系。
发展指数百强榜之 发展速度排行榜
发展指数百强榜单中，部分平台因上线时间较长而在成交及人气上对新上线平台有压倒性优势，为排除时间优势，假定平台发展速度=发展指数/ln(上线月数)，根据发展速度降序得出发展速度排行榜。排名越靠前，可表征平台发展指数越高，上线时间越短，平台发展速度越快。
本点评仅就发展指数数据做简要分析，提及平台不代表投资建议，发展指数排名上升也不代表平台值得投资。
文章内容源于网贷之家
