世界上第一家P2P公司诞生于英国，P2P发展至今，已初具规模，发挥的市场作用越来越大。那么，P2P的发展经历了怎样的发展过程，未来将会是什么样的，各位P2P投资人或准投资人可能不是很了解。了解P2P的前世今生，从历史的角度正确认识和看待P2P，对各位投资人是有帮助的。今天把它写出来，与大家一起分享。
P2P的发展经历了这么几个阶段，最早的萌芽期。在P2P开始互联网化之前，它其实是一个小额的信贷模式，...
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世界上第一家P2P公司诞生于英国，P2P发展至今，已初具规模，发挥的市场作用越来越大。那么，P2P的发展经历了怎样的发展过程，未来将会是什么样的，各位P2P投资人或准投资人可能不是很了解。了解P2P的前世今生，从历史的角度正确认识和看待P2P，对各位投资人是有帮助的。今天把它写出来，与大家一起分享。
P2P的发展经历了这么几个阶段，最早的萌芽期。在P2P开始互联网化之前，它其实是一个小额的信贷模式，这个信贷模式的创始人叫尤努斯，尤努斯教授06年获得了诺贝尔和平奖，08年获得了奥巴马总统颁发的总统勋章。尤努斯做的事情是这样的，他在孟加拉国发现很多贫困的农户，当地人有个手艺，就是用当地的植物编织花篮和工艺品，靠此赚钱。但是这些妇女没有最初的原材料采购费，她们以往的做法就是向高利贷借钱，她们借了钱编成花篮卖出去的时候，几乎是没有积累的，所以，她们没有办法改变自己的生活。她们赚的利润大部分被高利贷剥夺了，所以，她们根本没有什么收入。尤努斯出来，找到一些靠谱的、有信用的妇女，直接借钱给她们，利息相当合理，尤努斯一共借了42美元给27个妇女，一个人不足两美元。就是这样的贷款，开始了小额信用贷款。后来，尤努斯教授和他成立的格莱珉银行一起分享了06年诺贝尔和平奖。这就是P2P的萌芽期，作为一种可持续运转的商业模式，人到人的借贷，不仅解决了贫困问题，还解决了商业的可持续问题。
紧接着就是探索期。Lending club不是世界上第一家P2P公司，全球第一家P2P公司2005年成立于英国，叫ZOPA。美国第一家P2P公司叫Prosper，也不是Lengding club。但是Lending club 成立以后发展的非常的快，其中有一个最重要的能力，它不仅仅是一个在网上卖债权的，或着说是卖P2P理财的，Lending club是有定价能力的。一个人到Lending club上去借钱，Lending club会调取他的信用数据和他的一些行为，分析完了以后，给这个人的借款分成N个级别，从A到G，信用好的人在Lending club上的定价是6%左右利息，稍微有点风险的人的定价是20%左右的利息，Lending club作为一家平台，它有一家金融公司最核心的能力，就是风险定价，这一点让它超越了其他许多只做交易的P2P公司，成为全世界第一家上市的P2P公司。
在往后就是成长期，我国第一家P2P宜信公司成立于2006年，从2013年起P2P进入高速发展期，截止到2015年年底，我国的P2P平台的数量就达到了3858家。平台交易额突破了万亿元大关。随着P2P在践行普惠金融、大众创业、万众创新的国家政策中扮演着越来越重要的角色，国家在鼓励发展网络借贷的同时，也对P2P进行了规范，出台了相应的监管意见，2015年7月18日，中国人民银行等十部委，联合下发了《关于促进互联网金融发展的指导意见》，指导意见明确了P2P的发展方向。所以这个阶段叫做成长期。
目前我们看到的这个时期是P2P行业的规范整合期。现在我们这个P2P行业已经明确由银监会和央行来共同出台相关的监管意见，2015年12月28日，银监会等四部委联合出台了《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》。明确了“互联网金融平台”的适用范围和基本原则，重申了“互联网金融平台”作为信息中介的法律地位。《管理办法》虽然没有明确界定P2P什么事情可以做，但明确界定了什么事情不可以做，划出了P2P不可触碰的12条红线。随着对门槛的不断提高，对风控能力要求的不断提高，40%左右的、穿着马甲的非P2P公司就会被规范掉，合理规范的P2P公司将持续不断的获得更大的市场作用。所以，我们目前正在进入的是整合期。
那么，未来的P2P是什么？看看Lending club我们就知道，在美国，Lending club翻译成中文叫“借贷俱乐部”，这家公司并不归美国的银监系统或美联储管，归谁管？归美国的证监会管。在Lending club上市的时候，把公司界定为定价和销售个人债的公司，换句话说，有一个人到P2P上来借钱，他实际上是以自己的资质对外发行了一个债券，它是一个个人债，所以，美国的证监会就把P2P定义为一种可投资的资产，资产的名称叫个人债。在我国，目前没有这样的界定，但未来大家的方向是一致的，未来P2P能够变成各位在资产配置，甚至机构在资产配置的一个不可或缺的资产类型，它就叫个人债。
一郎
2016/6/20
