TD网暴雷，致使在去年雷潮后，逐渐有一点起色的网贷行业再次跌入谷底。不少投资人，从不相信某些平台，演化成对行业的质疑，网贷行业不行了？没有未来？我也有过这样的怀疑。

过去的一个多月里，我对网贷行业的心情复杂，惋惜、无奈……

没有一个词语能准确描绘我的心情。

好像与我恋爱中女孩，她突然说，对我没有感觉了，不爱我了，要离开，而过往的相处中，我一直小心翼翼的爱护、守护着她，怕失去她。如今她这么说，我想留住她，但是我使尽全身力气，绞尽脑汁，她还是跟我说没有感觉，不爱我了，我……

网贷投资、网贷行业是伴随了我大学求学，以及这几年职场生涯的“伴侣”，一起向前走，走着走着，她怎么就变成这样了？

尝鲜网贷，想成为理财知识的普及者

当年学习画画，纯粹是想通过艺考途径进入大学，与兴趣爱好没有多大关系。所以上大学后，就想转非艺术类专业，但是由于是以艺考的方式进入大学，这个意愿无法达成。

为了弥补这个遗憾，我参加各种校内外，线上线下的活动，想通过多种尝试找到自己喜欢的领域，开始深入学习。

在参加一位教授儿童财商教育的项目时，引起了我的金融的兴趣，去选修相关课程。

在我的模糊记忆中，参加此项目前，我就在网上参与过理财投资，最终以失败而告终，所投的网站关闭，那时我不知道是不是P2P。

我对P2P的初识，由两个平台带来：人人贷、已经的出事的TD网。

《波士堂》是我一直大学期间经常看的财经采访类节目，其中有一期就采访了人人贷的创始之一杨一夫。

《优米网》是我经常浏览的有关职场、创业的课程网站，那时该网站的大型活动有TD网的赞助，我才知道这个P2P平台，再后在优米网搭建的史玉柱饭局中，了解了其平台创始人唐。

由于当时还是学生，资金有限，所以在网贷平台的投资极少，算是尝鲜。

看到网贷平台创始人的访谈，以及自己把真金白银投入他们的平台，那时没有让我沉浸其中。

知道P2P网贷后，在进一步了解时，发现他属于互联网金融行业，在这个行业里，他只是其中一部分，其他还有网络支付、众筹等。

众筹让我对互联网金融从兴趣变成热爱，认识到金融的魅力。

众筹分为两类一类是股权式众筹，用金钱支持某创业项目，获得相应的股权；一类是奖励式众筹，用金钱支持某个项目，获得相应的实物奖励。

两种方式都是通过金融的手段助力项目发布者实现其想法，我觉得非常有意义。支持者根据自己经济情况，出钱帮助别人实现梦想。

而发起者在追梦的过程中，即使失败也无需背负巨额债务，成功了，共享成果。

当时也是因为资金有限，参与的创业项目也不成熟，所以股权众筹基本没有参与。而我帮助了同学，通过发起奖励式众筹实现他们自己的小愿望。

有一位同学想去上海参加互联网预言家KK的活动，通过众筹的方式，筹集相关费用，他以参加活动中做的笔记、资料，以及回来举办线下分享活动等方式来回报支持者。

我校艺术学院学生会为患重病的同学开展募捐活动时，我为他们支招，开展奖励式众筹，筹集医药费。

艺术生每年都会产生不少的艺术作品，有些是可以放在家里做装饰或摆设的。学生毕竟没有经济不宽裕，直接捐款不多，所以可以让他们把自己的艺术作品拿出来，学生会去众筹网上发起众筹，给支持者，赠送一份艺术品。

这样的方式会让接受捐助者更有尊严。

通过这两件事情，让我越来越觉得互联金融有意思。

在参加教授的儿童财商教育项目时，发现在西方国家的教育体系里，面对青少儿已经有成套的财商教育的相关课程。

在我们的体制内教育里缺乏这样的教育、以致于金融素养不高，而互联网金融的普及，未来金融会融入到我们的方方面面，具备财商，有好的金融素养才有利于面对这些。

所以那时认定了互联网金融是我未来就职的行业，希望通过工作中的实践，以及金融理论学习提升自己的金融素养、财商，掌握理财技能，最终向大家普及理财知识，成为一个金融、理财通识知识的传播者。

沉浸网贷、盲目自信、低估风险

我当时在的城市，虽然互联网圈子都在聊互联金融，但是相关企业并不多，相比较而言，网贷平台是我接触的比较多的。

那时网贷在我眼里就是把民间借贷搬上线上，让借贷双方不受地域限制。这种模式相比众筹，网贷更贴近普通大众。

基于客观环境，主观认知，我去了一家网贷平台实习。

在这个过程中，进一步了解其运营模式，看到网贷使得金融更加普惠，满足中小微企业，以及个人的借贷需求，同时满足了个人的理财需求。

任何事情都有两面性，网贷亦是如此。我看到她积极一面的同时，也看到到有人利用她行骗，我曾经遇到有房地产商，想搭建网贷平台，开展自融，解决房产业务的资金困境，这在我进入网贷行业初期，不是个案。

多数理财者误入入这样的骗局，资金受损，甚至家破人亡。这些人受骗的原因我认为主要是金融知识缺乏，正所谓无知者无畏，不了解金融，也就忽略了其风险，从而少谨慎、敬畏的心态，就会大举冒进。我网贷踩雷、失误也有这个原因。

实习结束，返回学校，不久后我实习的网贷平台倒闭。

平台出事，并没有让我对这个行业丧失信心，反而激起深入了解这个行业的意图。一是这个行业的门槛低，对于一个不是金融相关专业毕业的我来说，网贷行业是我进入金融领域比较好的通道。

二是，还有的一个朴实想法，就是看到不少人因为网贷投资上当受骗，我希望进一步了解网贷后，可以通过在各媒体平台对外传播识别平台好坏的方法，帮助他人避开网贷投资的坑。有这样的想法，与我当初在大学时，确立进入互联网金融行业的初衷一致，成为一个财商、金融通识知识的传播者。

因此，我大学毕业就来了深圳，陆续进入了服务网贷从业者、网贷投资人等公司，让我进一步了解网贷，总结出来的投资网贷平台方法，让我在过去的一段时间里获得不败的“战绩”、无踩雷，也帮助身边的朋友避开网贷雷区，比如E租宝，当时再三劝说身边人撤掉在这个平台的投资，以及让朋友不要在这个平台工作。

取得的“胜利”让我沉浸在自己造就的“假象“中，自以为很了解网贷，没有了刚开始接触网贷时的探索学习的精神，面对网贷风险我放低了警惕性，网贷在不断的变化前进，但是我分析平台好坏的方法没有变化。

这些导致我后来踩雷投之家、TD网等，也让信任我的小伙伴也跟着我踩雷，深感抱歉。

踩雷，不是我选择互联网金融公司（网贷平台）的初衷，我当初进入这个行业，是要学习金融知识，做一个理财知识普及者，帮助自己同时也帮助别人在面对理财问题时，能应对自如，让个人财务更加健康、安全，避免投资的坑。

而如今的现状，不是我当初想要的样子，我要改变现状，想办法把自己的初衷变成现实。‘

两三次的踩雷让我从自我的“假象”中彻底破灭，停止更文的这一个多月，虽然内心情绪复杂，但是一直反思总结、沉下心认真学习，所以今天撰写下此文。

时下艰难的网贷，未来是否可期？当下我们又当如何面对？我将在下次的文章详细讲解，说说我近期对行业的思考。

作者个人微信号：2954245631，公众号：六司令

上次公众号发布这篇《2018年理财总结，2019年网贷投资6点建议（上）》文章后，留言互动的比较多，不知道大家是因为我的文章写的好，还是为我单身没有女朋友感到着急？还是因为我要为互动留言的人奖励自己新手做的蔓越莓饼干而高兴？

这次在文章后面留言的还有奖励哦！蔓越莓饼干、理财书、现金红包……

上一次是“2018年理财总结，2019年投资思考”的上篇，今天写下篇，主要谈谈我对网贷投资新一年的思考，仅供的大家参考。

关于2018年的理财总结，你就看这几篇：

《五年投200家P2P的老司机，为何在这次“雷潮”中翻船？》

《2018年理财总结，2019年网贷投资6点建议（上）》

备案的悲与喜

2019年备案势必是主旋律了，从而会加速网贷行业的加速洗牌，这个过程我国信托行业发展的足迹可以作为参考，具体可以看我这篇文章《五年投200家P2P的老司机，为何在这次“雷潮”中翻船？》的描述。简单说，网贷行业的波动还会持续几次，平台数量会减少。

洗牌过程中，平台退场是我们出借人面临的主要风险，退场的方式两种：一、主动申请清盘，近期宜贷网就是一个例子；二、以跑路的方式退场，最终被警方立案侦查。

对于第一种方式，我的主张是：能拿回一点现金就拿回一点，可以打折出让债权变现，然后就去干别事情，别因这个事情，耽误干其他事。那些花几年每月退一点，最后全款退的方式不靠谱。

当然你要是有时间、精力，损失的多，那就可以跟平台纠缠到底。对于多数的人还是不要这么做，因为里面这里的水很深，你耗不起。

最近跟网贷平台的从业者接触比较多，听到的一些内幕让我目瞪口呆：

有些平台清盘时，成立出借人委员会，对其进入该会的成员公开表示，只要完全配合平台工作，比如安抚情绪激动的出借人，鼓动出借人选择有利于平台的清退方式等，平台方就会给他们全额兑付本息。

对！你没有看错，别的出借人拿不回本金，平台方却可以给完全配合工作的出借委员回成员全额兑付本息。

这就是我为啥说，这里水深的原因。所以能尽早折价债权转让拿回现金的，就尽早，这事了结了，总结经验教训，好去做别的事情，赚钱。

以上说的行业悲哀，现在说说行业好的方向。

备案虽然导致有平台会退场，但是也会让好平台凸显，这个有利于我们挑选投资。

备案落定，说明网贷在我国金融系统的位置得到明确和很定，会有更多的巨头进场，这也是为何有媒体报导360、58同城以及京东等互联网巨头均悄然布局网贷平台的主要原因。巨头的平台安全性会相对更高。

19年洗牌过程中，我们投资网贷时，我觉得有这几方面要注意：

1、不要把所有的钱或绝大部分钱投资在网贷行业里。

不管是目前的行业现状，还是从资产配置的角度来看，把所有钱或者大部分钱投在网贷行业，风险过于集中。

特别现阶段处于岁末年初，各平台为吸收资金，活动不断，你可千万被经不住诱惑，为套取几个平台送你的红包，就把所有钱投向平台了。

几天前，跟一个网贷平台的运营人员交流，发现她毕业于世界知名学府，学心理学专业，在平台专门研究用户心理。我打趣说，平台请她来，就是想尽办法“套路“投资人。她哈哈大笑，”不，不，我研究更好服务用户……”

所以大家年底投资克制一下自己，理性投资。

2、对只有单一资产的平台要特别谨慎，特别是现金贷

平台资产单一，容易受到政策影响，比如2018年专注车贷的平台，一个专项行动就把不少平台打趴下，我看到一些平台当时受到影响后，想从车贷转到做其他资产，但是没有成功。

现在很多人对消费金融（大部分平台其实做的就是现金贷），一片叫好，与17年时对待车贷资产一样。

但是现在现金贷又“起死回生”，重新火起，其中放贷综合利率高于相关部门要求的36%。

我曾经跟一个网贷平台负责现金贷风控的总监交流，问其放贷利率是否高于36%？其斩钉截铁回答我：

“高于这个利率，不高不行，否则平台赚不了钱，平台没有盈利就做不了长久，后面平台倒闭，投资人的利益就会受损……”

这话乍一听，好像有点道理，但是仔细一想好像有些不对。这种平台有两方面的风险：第一、就是政策风险，上面政策收紧，检查平台，那就可能不让做此类业务，影响平台运营；

第二、现金贷、消费贷等，都是多数借给上班一族，如果就业形势真的变差、裁-员，这些人没有了工作，没有工资，就难以归还高息的借款，就是坏账。长期下去别说盈利，运营都是困难。

所以我们对单一做现金贷的平台要谨慎选择。

3、不要以为备案了就一定安全了

2019年有平台通过各类检查或备案，但是并不代表平台绝对安全，只要是金融，特别是目前网贷行业监管体系不完善，风险是没有杜绝的。

4、降低投资收益预期

随着备案的进行，未来降息也是趋势，大家不要被过去长期的较高收益掉着高胃口，下不来，一直想维持或追求更高的收益，这容易让自己踩坑。

投资最重要的一点就是见好就收，赚的差不多就行了，过去能有这么长的一段时间，让我们有一个相对高收益，就很不错了，不要有长期的期待。每个行业都有一定的周期性，比如之前炒房子收益高，但是现在就不行了，所以我最近跟炒房的人也再交流，他们准备抛售一部分房子。

所以大家可以有时跳出网贷，去看看其他领域是否有好投资机会

还有两个注意点，可以看我这篇文章《临近年底P2P怎么投资？》，最后两点，这里就不赘述了。

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11月份的时候，我就参加了永澄的《学做年目标》的课程，为自己制定2019年的规划做准备。

在做规划之前，需要对即将过去的2018年做一个总结。所以这12月份的时间里，断断续续在回顾过往一年的得失，思考未来新的一年怎么去做？

“理财就是理人生”，作为一个在金融行业工作的单身狗来说，过去一年几乎都是围绕“理财”打转转，所以本次围绕理财来写，回顾总结我已过的2018。

希望这篇内容能给大家在理财方面带来更多的启发。

建议各位花一点时间，也总结将过的2018年，规划2019，对自己未来一年的发展会有很大的帮助。根据我的亲身实践，这几年每年都做总结规划，定下的主要目标基本实现，比往年没有做要好很多。

离梦想更进一步-独立理财规划师

我不管在写作中，还是与人面对面交流，都提及自己在理财领域的梦想：成为独立的理财规划师（顾问），拥有自己的理财工作室，为人提供理财规划咨询。

今年为了这个梦想，我放弃了有稳定工资的基金公司的工作，去了保险公司成为一名保险代理人，目的是使得作为非金融科班出身的自己除了自学书本上的保险内容，还能够进入保险公司深入了解行业。

当然，作为保险代理人有更多相对自由的时间，去学习、研究更多的其他金融理财领域，完善自己的金融理财知识架构，积累实战经验、掌握方法。

通过为客户配置保险，更深入接触一些个人/家庭财务案例，为其不仅解决个人健康风险问题，还包括企业风险，投资规划、财富分配与传承等问题。这为自己独立开设理财工作，积累业务能力。

每个追梦的人，都会遇到梦想与现实碰撞，我也如此。我目前选择不屈服于现实，在追梦道路上再坚持一下，希望在年轻的时候，尽自己所能，不辜负芳华，尽可能少点遗憾，避免无穷无尽的懊悔！

当然，有一天你看到我屈服了现实，你可别取笑我！哈哈！

以时间换取高收益，降低预期

在这一年的理财实践与研究中，有一个最大的感悟：获取相对高的收益不一定要承担高风险，而是可以通过长时间。

我因为长期的研究以及多资金投资P2P，人性的弱点在自身显露，目光变得短浅，从稳步投资大平台，会逐渐为追求高收益去冒高风险，投资短期标的，去撸毛。没有长远的眼光，宽广的视野去观察金融市场，经济周期的变化，以至于在今年的网贷投资中有小的“失足”。

我进入保险公司后，在研究健康险（重疾险、医疗险、寿险等），养老金、教育金等产品时，不得不拉长时间，以几十年，甚至上百年去思考个人/家庭理财，因为一份保险缴费期限很长。

在投资中，获得很多收益，有三个直接的决定因素分别是：时间、收益率、本金。三者与收益成正相关，要想获得更多的收益，可以：

1、提高本金，这就需要不断开源与合理的资金安排；

2、也可以选择高收益率的产品，但这意味着要承担更高的风险；

3、拉长投资时间。

在大家接触比较多的金融产品中，指数基金定投和年金险投资是可以通过拉长投资时间提高收益。在下面的图中，就可以发现，低利率，复利计息，加上长时间，获得的收益与现在头部网贷平台的产品年化收益相差无几。

复利计息，通过时间换取高收益，而不是风险

想通过投资以上提及的两类产品获得相对高的收益，对于大部分人来说就要拉长投资期限。这就需要对自己的理财有一个规划，确立理财目标（自己短期或一生中，必须和想要完成的事情），区分哪些钱可以做长期配置，哪些短期需要的钱。

通过列清单找理财目标

在理财中，只有极少数的人能通过承担高风险获取高的收益，但是对于大部分人只有通过拉长时间获得一个相对高平均水平的收益。

敬畏风险，避免盲目自信、贪婪

在过去的一年中，我作为在网贷行业投资多年的“老司机“，对今年网贷中的“雷潮“是必须要总结经验教训。

虽然理财多年，但是没有经历过大的金融行业的风险，所以对网贷行业刚出现风险时，并没有预想到其严重性，而当时多年网贷投资无“踩雷”的经历，更让我自信心爆棚，网贷行业的收益也是完全勾起自己“贪欲”。

对金融风险缺乏敬畏之心，盲目自信，想赚到更多，专业知识不扎实，平台了解不深入等原因，这些让我以及投友们在网贷投资中受到损失。

关于网贷暴雷总结大家可以看我之前写这篇文章：五年投200家P2P的老司机，为何在这次“雷潮”中翻船？

在这需要再次的强调的是：理财中对风险要心存敬畏，不要一时因获得高收益而盲目自信，控制住贪婪与恐惧。这不是理财的具体方法，但是很重要的理念与原则。由于没法写出具体的步骤去执行，所以只能反复的写，看，听，进入我们的潜意识里。

在这基础上，我们去提升理财的技能。

三张表帮助你总结2018理财情况

通过资产负债、收支，投资收益等三个表格，盘点过去一年自己理财的具体情况。

通过三张表展示的数据，我们就可以基于过去一年家庭中的支出、结余、资产配置等方面情况，进一步梳理手中现有的资产和投资的金融产品，选择更适合自己的理财项目。

比如，如果这一年的理财结果不尽人意，就应该再重新进行资产盘点，观察是开销太大还是收入太少，或者是理财项目在投资时，没有考虑家庭理财的实际情况、自身的理财技能、行业风险等等。

分析总结出来原因，我们才能在明年的理财上，做到心中有数，才能有更大胜算。

关于三张表格的使用，可以具体看这篇文章：网贷监管升级时，你必须做财务自查，才能有稳健收益

网贷行业2019的趋势分析和投资建议，我下篇文章中写给你，《2018年理财总结，2019年网贷投资6点建议（上）》

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这段时间网贷行业在进行合规检查，有些地方已经完成了机构自查、自律检查、开始行政核查；现在部分地方监管层开始清退一些存量小的平台。

这意味着监管方对网贷行业正儿八经的做合规整顿与梳理。

对于多数投友来说，在这个时期，我们可以趁这个行业目前没有完全稳定，不敢出手再投资的时候，那就给自己的财务做一个梳理与检查。

多数人财务状况“乱”，没有目标

今年我进入保险公司做代理人，在销售时，由于希望不仅仅是卖一份保险，而是给予客户解决问题的方法，为规避一些财务或人生的风险，提供更有针对性的方案。

同时也有别于其他保险代理人的销售方式，让自己更有竞争力。所以会在对方愿意的情况下，从理财规划的角度，帮助他们梳理和诊断财务，建议他们如何配置保险。

因此我会了解他们的财务现状是如何。在这个过程中我发现常见的财务状况有这几种：

一、从未整理过自己的财务。

衣柜，房间、办公桌等每个人应该都整理过，但是自己财务有些人是从未整理过，所以对理财账户具体有多少资金？购买的保险提供什么保障？投资多年到底赚了多少钱？多少收益？等情况都不了解。

以致于有些人是某网贷平台雷了，才知道这个平台还有钱没有拿出来；不能叠加理赔的保险购买多份，浪费钱。

“知己知彼，百战不殆“，有些人过多的研究某一类理财产品，想着怎么提高收益？但是对于自己的财务状况，风险承受能力从来没有深入分析过，以致于在投资中承受了自己不能承受的风险。

理财就是一场战役，是自己与金融市场的博弈，要想赢，那就必须同时深入了解自己财务状况与所要投资的金融产品，才能获得稳健的收益。

二、资产配置上存在严重偏向。

一般理财时，我们做资产配置会考虑四个主要的因素，分别是：时间长短、风险大小、流动性强弱、收益高低。

有些人在自己的财务安排上，容易偏向于某一个因素。有只追求收益高，过于集中投资某一类资产，比如P2P或虚拟货币等，而忽视风险，极有可能本金受损的人。

也有集中做短期投资，少长期资金投资，失去投资时间+复利计息带来高收益的理财产品。当然，有些人基本没有投资，过度的消费……

复利计息，通过时间换取高收益，而不是风险

不管上述哪种情况，都不是健康的财务状态。

三、缺少理财目标

基金定投中，设置止盈点，设立收益目标，达到时，及时撤离，是决定这项投资是否成功的关键。

有些人进行基金定投没有止盈点，收益达到10%，想再多几个点，达到15%，又想更多，最后牛市变熊市，原先收益15%，变成-15%，本金受损。

在做单个的理财投资项目时，需要设立目标，才能锁住收益，同理，在做整理的理财规划时，也要有目标。

许多人在回答“为什么理财？”、“理财目的（目标）是啥？“等问题时，更多的人回复是为了财务自由，但这是一个非常抽象的概念，不是具体。

目标不具体，没有明确的指向，就难以实现，更严重的是”财务自由“的目标，容易让人为早日实现，急功近利，一味去追求收益，而忽视风险。

人生不同阶段的理财目标不同，以六司令目前20几岁的阶段，可以把储蓄、小额投资积累经验、合理消费、多方面开源等作为自己理财目标。

我这个年龄段的人不能以通过理财赚取多高的收益为目标，因为本金少，收益无论多高也赚不了很多。

同时，如果我把太多的时间与精力放在研究怎么提高理财收益上，就会耽误工作能力的提升，贻误通过工作或多方开源，赚钱更多钱的机会。

下图是各人生阶段的理财目标参考

《金钱与命运》

也可以通过列清单找理财目标

三张表梳理家庭财务

上述这么多，就是想表达，理财第一步是对家庭财务的梳理，树立理财目标。

梳理家庭财务有三个工具：资产负债表、收支表，投资收益标，分别如下图（图片来自随手记网站）所示。

资产负债表

收支表

投资收益表

通过三个表格填写完后，我们可以通过以下几个数据指标查看自己的财务是否健康？

1.净资产比率

净资产比率反映家庭负债是否安全和综合还债能力强弱，其计算公式为：

净资产比率=净资产/总资产

净资产即总资产中减去总负债的部分。

净资产比率的范围在0~1之间，高于0.5（如0.6-0.7）较合适，如果偏低，则说明负债较多，一旦发生收入下降的情况，就可能出现资不抵债；如果偏高，则说明没有合理利用好负债能力来提高资产规模，也需要进一步优化。

2.负债比率

总资产负债比率是衡量综合还债能力的高低，其计算公式为：

总资产负债比率=总负债/总资产

总资产负债比率和净资产比率是互补关系，其和为1，范围在0~1之间，低于0.5较合适。

3.负债收入比率

负债收入比率反映的是家庭债务偿还情况，其计算公式为：

负债收入比率=月负债/月税后收入

一般而言，负债收入比率在0.36以下较好，家庭财务也能保持流动性，比率越接近零，表明家庭财务流动性越高，如果负债收入比率越高，那么家庭可能随时面临财务危机，对于大多数有车贷、房贷的家庭而言，负债收入比率都较高。

4.流动性比率

流动性比率反映未来可能发生价值损失情况下迅速变现的能力，其计算公式为：

流动性比率=流动资产/月均支出

流动资产只能迅速变现而又不会带来损失的资产，比如现金、活期存款、货币基金等。一般流动资产为3-6个月开支较为合适，即指标3~6，这样既保持了较高的流动性，提高家庭抵御风险的能力，又不会出现太多的家庭闲置资金。

5.储蓄比率

储蓄比率反映储蓄积累能力，其计算公式为：

储蓄比率=盈余/税后收入

参考值：>=0.3，表明控制支出和储蓄积累的能力较强，这部分可用于投资来增加净资产规模。

6.投资与净资产比率

投资与净资产比率反映了家庭投资情况，其计算公式为：

投资与净资产比率=投资资产/净资产

一般来说，投资与净资产比率>=50%比较合适，既能让家庭资金面临的风险较小，又能进行投资促进财富积累。

除以上六个数据外，我们还要看三个数据，一个是安全系数，有没有购买保险（意外、重疾险、医疗、寿险），防止因生病，意外“夺“走我们好不容易积攒的财富。第二个是独立系数，总资产大于总负债，就会拥有相对稳定生活。第三个是自由系数，被动收入是否大于日常开支，就会拥有相对自由生活方式。

通过以上的近10个数据，分析自己的财务是否健康。

本次文章到此结束，如果你想要以上提及的三张表，梳理家庭财务，可以加我个人微信：2954245631，或扫描下面二维码。

如果你对上面提到的9个数据看不懂，我也可以帮你的家庭财务做数据分析，检查出存在的问题，并且给出优化建议。

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刚过去十月份，著名主持人李咏，武侠小说作家金庸先生去世，深切感受到了人生无常，以及时间过的很快，曾经看着他们的节目、书长大的我，已经到了成家立业的年龄。

小时候觉得年头到年尾感觉好久，但现在真实一眨眼的功夫。好像前一段时间才写文章告诉投友2017年底怎么投资网贷，这几天就有人问2018年低投资网贷要注意什么？能不能投资？

他们一问，我越发觉得时间过的飞快，进入11月，2018年底又来了。

今年底网贷风险与往年差不多

回看网贷行业的发展，往年底都是网贷行业的“小雷潮”，其主要的原因之一是流动性紧张导致发虚假标、运营不善的平台资金流断链，平台出事。之所以流动性紧张，就是投资人从平台取钱出来过年花费了，借款人还钱又跟不上。

今年网贷行业的流动性紧张在六月份就开始了，所以有史以来的大“雷潮”发生，由此有些人认为，这次雷潮中该死的都死，能留下的都是好样的，既然能抗住“雷潮”引发的严重流动性问题，那年底的流动性，必然也能抗住。

另一种说法，就是在这次雷潮中有些平台折腾的差不多了，元气大伤，如果继续遇到年底流动性紧张问题，估计扛不住，平台就会挂掉。因此有人说，网贷行业12月左右会再死一批。

在我看来今年低网贷的风险与往年低差不多。这段时间有机构资金进入网贷行业，这个对于资产过硬，风控严谨的平台来说，得到这笔资金，就能缓解流动性问题，度过年底。

对于机构看不上，自己吸收资金能力弱的平台，那年底就确实会再次经历一次大考。

所以要把“暴雷”跟以往年底“常态”对待就行。但是这还是给各投友提几点注意的地方：

1、 不要因年底加息活动，而把全部家当投网贷

11月份不仅电商行业的双十一来了，网贷行业的“双十一”也会来，接下来就是各种加息了活动。不少投友看平台给发的加息券，红包，以及看到媒体宣传行业回暖，明年会降息等，一股脑的把自己的全部家当投资在网贷平台。 

任何时候，都不要把所有钱投入一类金融产品中，比如股票、网贷等，分散投资，合理分配。

2、 把网贷投资当作中长期资产配置

最近不少人在问，某某平台能投三个月吗？我一般会反问一句，所投的这笔钱，未来一段时间里会急用吗？

因为网贷平台现在3个月期限的资产非常少的，一般是6、12个月，甚至更长的时间。这就意味着你投资的标的只是锁定期3个月，3个月后能准时退出，要靠新的投资人接手，否则就要等到借款标的实际借款期限到期才能退出。

所以随着平台越来越按照政策要求运营，以及在目前流动性还没有宽松，年底还有可能加重的情况下，你投的标的，三个月后，有不能按时退出的风险。因此如果是这笔钱是三个月后有其他用处，那就不要投了。

网贷未来是一种中长期资产配置。

3、趁着加息适当投好平台的长标，锁住长期收益

网贷平台越来越合规，那降息势必会加速，所以可以通过活动，投资长标，锁定未来的收益。前提条件有两点：

第一、就是自己对平台的好坏有一定区别能力，如果你是小白那就不要玩了；

第二、投长标要适量。我给自己定了一个适量的标准，投资长标的钱一年内能赚回的。

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最近更新文章的频率比较低，有投友以为我对P2P网贷行业失去信心，所以就写的少了，其实并非如此。

2018年已经过去的10个月里，亲身经历了P2P“暴雷潮”、股市频频“跳水”、以及看到私募基金延期兑付，购房者因降价“维权”等，金融投资市场何谓风波不断。

虽然在这风波中自身损失不大，但是这系列事件发生，对我的冲击很大，开始对以往的投资理财进行反思，寻找需要坚持执行和不足之处需要改进的理念、思维、方法。

所以最近这段时间更多的时间是在思考、观察、总结、学习。其中阅读了《新经济下的财富管理》、《学会花钱》、《财务自由之路》、《理财规划师基础知识》等近10本书；听了简七、吴赛美等老师的理财课程。

因此时间写作少，公众号文章更新频率低，希望在有更多的学习输入后，能向投友输出更多的有价值的投资理财的文章。

投资理财中正确的理念、方法、思维、认知比具体的方法更重要

虽然网传“听过很多道理，却依然过不好这一生”，但是并不是这些道理并不重要，只是我们没有毅力去执行，或过程出了差错。如果很多道理我们都没有听过，那人生就更可能过不好了，明白一些道理，以此为指引而践行，人生过得不会太差。

人生如此，投资理财也是如此，只有拥有正确的投资理财理念、思维、认知，才能在投资中减少损失。在这段时间的投资理财学习中，我越发觉得这些比具体投资方法和技巧更重要。

我们常常看到许多理财书、课中告诫我们不要投资不了解的产品，因为认知很重要，如果不了解，采取的行动十有八九错了。

正确理念、思维、认知，对于多数人来说，或许是正确的“屁话“，而只有听或看多了这些才能成为自己的信念、乃至执念，去指引我们的投资理财行为，尽可能避免风险。

P2P投资者必备“底线思维”

在这次P2P“雷潮”中，损失最大、最惨的不是哪些雷了几十、几百万甚至上千万的人，而是把所有家当雷掉的人，他们在投资时，不计最坏的打算，毫无底线把钱投向P2P。

比如下面这位近期跟我交流的投友，不惑之年，没有工作，把所有的钱投向网贷，结果全没有了，目前后悔不已。

作为投资理财者，我们一定要有底线思维，因为投资都有风险，所谓风险就是亏损钱，所以我们要做好最坏的打算，如果这笔钱投资失败，一分本金没有能接受吗？

底线思维（bottom-line thinking）是一种思维技巧，拥有这种技巧的思想者会认真计算风险，估算可能出现的最坏情况，并且接受这种情况。

我刚开始投资P2P的时候，每个平台投资的少，但是投资了多个平台，之所以这么做，一方面是因为当初在网贷行业工作为了研究每个平台，另一方面是基于底线思维的考虑，就是投入某平台的钱，该平台雷了，损失的这笔钱在我的承受范围内。

刚毕业进入职场一两年的时候，我几乎把所有的钱投入了网贷里。当时的考虑也是觉得自己还年轻，即使全雷了，还有时间翻身，更何况单身狗一枚，父母健康，目前不需要赡养，家庭责任轻。

但最近一年，我就开始把资金分散投资，真正考虑自己的资产配置问题。因为通过这几年的打拼，积累的财富越来越多，随着年龄的增长也到了买房、撩妹成家的时候。

如果此时把钱全部投网贷，全雷了，这种最坏情况出现，我是极有可能接受不了，形成很大打击，影响我今后的人生发展。

由于这种底线思维的考虑，我资金做了分散投资，没有把所有钱放网贷里，所以在这次P2P“雷潮”中损失较小。

这种思维不仅适用于投资理财中，还有我们的人生发展的各项决策中。

我今年初辞去原先的工作，进入保险公司做代理人，没有任何底薪，没有卖出一份保险，就一分钱也没有，这个就类似创业、做生意，只是自己不要生产产品，由保险公司提供，其他的都要自己去做。

当初做出这个决定的时候，我思考了许多问题，比如：

一直没有出单我能坚持多久？

如果在保险行业没有做好，对我后面去其他公司求职有啥利弊？

如果没有做成功对我自己成长有啥帮助？

……

反复估算创业“失败”的结果，能接受，我才出来做的。

投资人如何践行底线思维

道理懂了，那在投资中怎么践行？运用到实际理财过程中去。

在P2P“雷潮”没有发生时，很多人投资P2P是“上瘾”的，就是一有钱就投资入网贷，为了抵消平台发的几个红包，获取更高的收益，全部家当投入网贷，控制不住自己。

P2P“雷潮”后，让绝大部分“上瘾“的人醒悟过来，谨慎对待P2P，甚至远离它，但是还有些人，在看到行业逐渐好转的情况下，克制不了平台的活动、高息诱惑，又开始准备全部家当投入网贷。

对了这些人，以及防止我们自己以后投资中出现把所有家当购买某一种理财产品的情况发生。我们要强制自己购买一些低风险的“契约型“金融产品或资产。

什么“契约型“理财产品，就是对投资期限、方式有约定的，如果违反就承担一定的损失，所以投资者不会轻易退出。比如凭证式国债，一般3年或5年期，如果提前退出就收益受损。

房子也是“契约型“资产，购买房首付完，就是每月支付房贷，如果不按交钱，银行就会把房子收回。所以为了交下个月的房贷，你就不会把所有钱投P2P、股市或其他金融产品里。

国债利息低，不想投；房子太贵，买不起；那就可以去保险公司买一份年金险，在一定年数里，每年交一笔钱，获得五六个点的复利收益（如果单利算，时间长，年化收益可达8%以上），同时如果急需一笔钱，可以通过保单贷款周转。

在国家法律不允许保险公司解散的前提下，这笔钱本金万无一失。

底线思维是让投友留住一片青山，因为只有“青山在不怕没柴烧”，才有更大的资本翻身。

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近期网贷行业没有爆大“雷”；相关政策也相继落地，比如9月20日晚，中国互联网金融协会对外公布了25家银行资金存管系统通过测评声明；同时，部分大平台的交易也在上升。即使如此，还是有人对网贷没有信心，不敢投。不少投友，问有什么其他理财产品可以投资？

六司令重点投资网贷，但同时，也会研究以及投资其他的理财产品。在诸多理财产品中，有些种类基金比较适合大众投资，比如货币基金、指数基金。

比余额宝收益高的货币基金

有些投友重视资金的流动性，赎回便捷、投资的低门槛等因素，在以往会找一些网贷平台的活期产品投资，但是现在行业不好，监管不允许，所以目前网贷平台几乎没有这样的产品。市场上到账迅速的货币基金是合适的P2P活期替补品，风险很低，算是“保本型产品”。

早几年受大家欢迎的余额宝，底层资产也是对应货币基金，但是收益也越来越低，目前是七日年化收益只有2.8%多。在天天基金网货币基金排行榜上，高于余额宝收益的产品有很多只。

有时我们打开余额宝也会看到其兄弟平台蚂蚁财富推荐的货币基金，比如我刚才打开，看到其推荐的建信现金增利货币，七日年化3.6%

年化收益超过10%的基金定投

有人会觉得货币基金的风险小，但是收益也不高，有没有风险相差无几，收益却要高多个点的产品。那接下来跟大家介绍指数基金。

股神巴菲特多次公开推荐，大众投资者投资指数基金。A股市场的沪深300指数，5年的年化收益是7.2%,中证红利指数5年的年化收益是11.5%.

5年对于大部分人来说比较长，通过定投指数基金或许能在相对短时间获得相同甚至更高的收益，当然这个短时间也要计划3年左右。

所谓定投，简单理解，就是定时定额的投资某只基金，这次讲解的是定投指数基金，风险不高。

资金在牛市时买入的基金份额会减少，而如果熊市时则会增加买入份额，长期平均下来就实现了一个较低的平均投入成本，跌时攒份额，涨时显收益，这就是定投的主要优势。

定投的至关重要的点，就要设立止盈点，也就是说赚的差不多了时，比如收益达到10%左右，那就可以卖出一部分，或全部卖出，如果收益达到15%就可以完全卖出了，否则长期定投下去，比如7年或10年，收益不高。卖出后，就开始新的一轮定投。

至于什么时候开始定投，熊市时定投更好，牛市定投也行，只是牛市顶点定投达到预定止盈点时可能时间比较慢。开始了就不要轻易因为亏损而停下。

目前熊市适合定投的基金，据我的研究，以及基金界银行螺丝钉，小5论基等大咖的分析有：富国中证红利指数增强（100032），汇添富中证主要消费ETF联接(000248)，这两只基金跑赢沪深300。

中证主要消费指数由中证800指数样本股中的主要消费行业股票组成，以反映该行业公司股票的整体表现。持有的股票有贵州茅台，伊利股份，五粮液等。

中证红利指数以沪深A股中现金股息率高、分红比较稳定、具有一定规模及流动性的100只股票为成分股，采用股息率作为权重分配依据，以反映A股市场高红利股票的整体表现。持有的股票有格力电器、双汇发展等。

中证消费指数3年的年化收益17.41%，在这次熊市中也是比较抗跌。

根据且慢长赢计划显示，富国中证红利指数增强自2009年2月22日成立以来，到2018年8月2日取得70.65%超额收益，自长赢计划2016年12月15日第一次买入以来，到2018年8月2日取得10.60%超额收益。

总结一下定投的重点：

1、设立止盈点，一般收益10%左右，不要太贪，达到就部分或全部卖出；

2、定投基金是一个相对长期投资，如果钱短期用，就不要投；

3、开始了，就不要因为短期的亏损而轻易停止；

我是16年低开始定投沪深300，赶上了那波上涨，赚了一把，感受了定投的魅力，因此我很认可这个，所以今天介绍给各投友，同时自己也在投资，即使熊市目前亏损，我也不惊慌，在坚持定投中，等待牛市来临后的收获。

因为“别人恐惧我贪婪，别人贪婪我恐惧”的投资理念，在不健全的网贷市场完全不适合，但是在相对成熟的基金投资中还可以参考。

除了货币基金、指数基金，债券型基金也是可以考虑投资的，好的债基预期年化收益率大概在6-10%，比如大成债权A/B，融通债券A/B等，具体分析，下回讲解。

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特别说明：以下观点仅供参考，投资有风险，风险自担。

暑假已经结束，各学校已经陆续开学

“六司令，我后悔之前没有听你的，现在投资的网贷平台出事，孩子学费的钱拿不出来了。请问有什么办法把钱拿回来？如何维权？现在孩子还等着这笔钱上学。”

“你现在最要紧的是想办法向身边亲朋好友借钱给孩子上学，怎么从网贷平台要回这笔钱后面想办法……”

以上是我最近跟一位把孩子学费在网贷投资中雷掉的投友进行的对话。三个月前，这位投友就问我，说自己手上有一笔孩子下半年上学用的钱，暂时不做他用，想投资网贷，让我推荐收益高靠谱的平台投资三个月。

我一听他这笔钱是留给孩子的学费，就直接告诉他，存银行里或支付宝。有三个原因：

一是这笔钱不多，投资三个月，利息再怎么高，也赚不了多少钱；

二是目前许多平台三个月的标都是理财计划，如果投资后，平台把这类计划拆成散标，延长投资期限，那三个月后，可能拿不出这笔钱；

三是投资理财的风险，有可能所投平台倒闭，钱没有了，而孩子教育是非常重要的，所以学费不能有任何损失，作为一个有孩子的家庭，最好为孩子的学费，专门留一笔钱，做到专款专用，以免耽误孩子的教育。这笔钱可以开设一个专门银行账户存着，也可以购买保本还有一定收益的保险公司教育金。

基于这三个原因，我跟这位投友再三强调，不要投资网贷。微信那头的他，回复谢谢我的指点，但是心里根本没有认同我的说法，他还是在第三方返利平台把这笔钱投给网贷，结果出事了。

我的学费靠讨债获得

我看到这位投友把自己孩子学费雷掉的消息时，虽然回复了他，但是内心是非常气愤的，出事的网贷平台一定要绳之以法，同时真想把这投友从微信删除，感觉他是无可救药，当初再三强调不要拿孩子的学费投网贷，他还是投资了。

在跟他交流过程中，我脑海中浮现自己小时候，为了学费去讨债的画面。

我父亲是一个特别爱面子、不善于拒绝别人的人，所以村子里有人找他借钱，就一定会给，甚至自己没有钱，会找别人借钱，再把钱出借给向他借钱的人。

我上小学时，他就经常把原本用于我上学的学费借给别人，虽然出借时，会说这笔钱是用于自己孩子上学的，让借款人在下半年或第二年开学时要还，但是借款人没有还，我父亲碍于面子也不会去讨债，而是指派我这个，当时毛都没有长齐的孩子去讨债。

对，你没有看错，我父亲指派我去讨债。我和母亲至今没有明白，他当时为什么让我去讨债？是基于什么逻辑让我去？这样的事情不只一次而是几次。

我为了能拿到钱，交学费，去上学，不管心里有多么不愿意，还是会去讨债。

“我已经跟你爸说了，现在没有钱，晚点还。”借款人还没有等我把话说完，就回复了我。

“叔，你不还钱，我就没有钱上学，之前我爸说过的，让你在我开学的时还钱……”我一边说一边哭，心里很急，他不还钱，我就不能上学呀！

“别哭了，已经跟你爸早几天就说了，最近没有钱，还不了。””哭也没有用，没有钱，你回去吧！“借款人的说话的声音越来越大，有意吓唬我回去。

拿不到钱，心中带着恐惧，就一边哭，一边走回去。我母亲看着哭着回来，没有拿回一分钱，也会哭，破口大骂我父亲。

村里同龄人经过我家旁马路去学校报名上学时，会叫上我一起，但是因为没有讨回钱交学费，就会找各种理由，说今天不去。

我只能等父亲白天在外做工完，晚上回来想办法给我措学费。

我当时的内心是万分的焦急，不安，也痛恨我父亲，为什么把钱借给别人，不留给我读书。在心里暗自发誓，以后我绝不做这样的父亲，不让自己孩子受我这样的委屈。

父亲把学费存放到我外婆家

为了学费，讨债的事情，在我小学发生过几次，后来在初中、高中、大学再也没发生过。

可能是每次发生这样的事情，我母亲就会跟父亲吵架，可能是我学习成绩越来越好，他觉得的教育很重要，可能是他越来越会做财务安排。小学后，父亲就能按时给我学费了。

他赚满我半年或一年的学费后，可能担心自己借出去，或作别处用，就会存放到我外婆手中，在整个家族里她善于财务管理，这学费到她手里，如果不是我上学要钱，即使我父亲想重新拿回也是不给。

上大学费用，父亲一次性给我

我上大学后，每一个学年的所有费用，父亲一次性给我。小时候因为学费，而被指派讨债，我曾痛恨我父亲，但是后面特别感恩他对我的信任，给予的财务自主性。大学时，他每次给我钱，会问我下一年的预算多少，以便提前准备，但是从不问钱具体怎么花？

为了利用父亲给我的这笔钱，进行钱生钱，所以开始理财。这几年投资理财能力也逐渐提高，个人的财务状况要好于多数的同龄人。这一切都要感谢我父亲。

大学时，曾经想去留学，家里给不起这个钱，父亲没有提前这方面的准备。这笔开支不少，对于一个普通家庭，短时间难以措齐，所以就放弃了。

孩子教育费用，专款专用，提前准备

不管是讲述文章开头提及的投友，还是自己的故事，都想告诉大家孩子的教育费用，专款专用，不要随便做他用。有些人会高估自己的投资能力，或者高估别人的还钱能力，把原本用于孩子上学的钱，去购买理财产品，或出借他人，导致资金受损，孩子上学没有钱。

并且要提前准备，如果想要孩子以后享受更好的教育，比如出国等，那就要从小开始准备这笔钱。提前准备充足的钱是让孩子在求学的路上由更多的选择，不要因为缺钱给孩子以及自己留下遗憾。

小孩教育金费用准备3个举措

前不久听了曾经在银行工作的朋友，关于如何准备孩子教育金的讲座，她展示了两个孩子的上学费用。

看完这两张表格，你就发现我这个朋友属于中产家庭，给予孩子比较好的教育。在图片中她提到，准备孩子教育金的三个方法：

   1.  开立银行账户，专人专款

她表示这个方法适合，自制力非常强，以及家庭成员意见容易统一的人，只有这样这个账户的钱才不会被挪用去做其他用。她自己是把孩子近期上学要用的钱，存在这个账户，无论谁借，都不给。

  2.  配置保险账户，教育（年金）保险

这个购买教育年金保险的方法，适合钱不多，自我或家庭约束力不强，想把教育金存下来，并获得一定收益的家庭。她是刚生小孩，家庭收入不高，就给孩子买了。

3.买房

如果家庭目前有一大笔钱，是为孩子未来教育准备的，同时生活在一二线城市，房价有上升空间，就可以买一套房子，目前来看，房产安全，能增值。她是曾为准备儿子出国留学的费用买了一套房子，去年孩子出国上高中，就把房子卖掉。

我与朋友准备教育金的方法和理念基本一致。

虽然我自己公司销售教育年金保险，但是如果客户家里比较有钱，就推荐他通过买房给孩子准备教育金。

如果没有能力买房，就会推荐他买教育金年金保险，不管是在我这买，还是其他地方，就是想让他把孩子的学费提前准备，专款专用，不要存银行，怕他们会轻易挪作他用，用去投资、借人等，稍有不慎，就耽误孩子的教育。

我不想自己童年为学费讨债的心理阴影，在他们的孩子心里出现。

中国社会的阶层没有完全固化，我们还有机会上升到更高的阶层，而接受良好的教育是打破现有阶层，向上走的最好方法。这也是我为何努力工作，想留在深圳的原因，让孩子在一线城市，获得更好的教育。

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上周，六司令提及某网贷平台保障措施中引入履约险，有投友评论：监管层不允许保险公司为网贷平台提供此类保险保障。

六司令查阅网上相关信息，以及向业内人士打听，目前并没有明确的政策禁止保险公司为网贷机制提供保险保障。

整治险企与网贷合作中违规行为

2017年7月11日，保监会正式下发《信用保证保险业务监管暂行办法》（下称《办法》），对保险公司开展网贷平台相关保险业务进行规范，与净资产、偿付能力以及平台备案、信息中介等指标挂钩。

由于网贷行业这段时间“暴雷”平台多，再次引起银保监会的重视。根据证券日报报道，近日监管部门向各地保监局及各财险公司下发相关通知，拟开展信保业务专项自查行动，重点整治保险公司在开展信保业务过程中存在的未严格执行《办法》要求、规避监管等违法违规行为。

近期六司令所在保险公司，向代理人开展《关于P2P风险调查问券》，其中包括询问“您所在机构是否与P2P平台有业务合作？”“您是否销售过网络贷款履约保证保险、网络借款意外险等？”等相关问题，本次调查结果会报送保监会。由此可以佐证上述媒体报道属实，本次整治已经开始。

综上所述，保险公司为网贷平台提供保险保障，没有被监管层禁止，但是要求按照《办法》要求开展业务，对违规违法行为进行整治。

履约险是什么？

履约险全称是履约保证保险或履约保证险（也称履约责任保险），指保险公司向履约保证保险的受益人（即投资人，P2P中是指出借人）承诺，如果投保人（即债务人，P2P中是指借款人）不按照合同约定或法律的规定履行义务，则由该保险公司承担赔偿责任的一种保险形式。

网贷平台“履约险”风险有哪些？

有些投友认为，网贷平台有履约险，就万无一失，本金利息就不会有损失，这种看法是错误。

首先必须明确一点，只要是投资理财就有风险，会导致本金受损，世界上没有万无一失的事情。六司令作为一名保险从业者，盘点出网贷平台“履约险”有以下5点风险：

第一是政策风险，叫停或废除以往合作。在《办法》第二条：“本办法所称网贷平台信保业务，是指保险公司与依法设立并经省级地方金融监管部门备案登记、专门从事网络借贷信息中介业务活动的金融信息中介公司（以下简称网贷平台）合作，为网贷平台上的借贷双方提供的信保业务。”

在此条规定中，要求保险公司与备案登记的网贷平台合作，但众所周知由于备案政策延迟，目前还没有明确备案成功的网贷平台。由此来看，目前保险企业与网贷平台合作，存在违规行为，那有可能在这次整改中，叫停合作，或之前的合作无效等，从而导致履约险对投资人的保障作用减小或失效。

第二是虚假宣传，无真实合作。网贷平台并没有和保险企业达成真实合作，只是利用投友对履约险的错误认识，进行虚假宣传，为自身增信。

识别合作是否真实的方法：1、要平台方提供所投履约险标的的保单号，然后在其合作的保险公司官网，查询保单是否存在；2、要求平台方提供其与保险公司合作的协议；3、查看平台与保险公司的合作消息，是否在保险公司的官方平台有公布。如果这三点都没有，那保险公司与网贷平台的合作可能就是虚假的。

第三是把按比例赔付履约险看作全额赔付。六司令曾去一家网贷平台考察，当时平台负债人表示将要引入履约险，但是特别强调保险公司对投保的标的，只承担部分责任而不是全部，简单的说就是出事了，只赔付部分。

阳光信保推出过一款称之为P2P平台量身打造的“网络平台借款保证保险” 产品，该产品协议里显示，保险人（即阳光信保）按照合同的约定对投保人（即借款人）应偿还而未偿还的借款本金及相应的利息扣除按照绝对免赔率计算的免赔额后，向被保险人（投资人）支付赔偿金。

举个例子，六司令损失了1万，绝对免赔率是20%，免赔额就是1*20%=0.2万，阳光信保只用赔付超出的0.8万（1-0.2=0.8万）就行了，并不是全额赔付。这个免赔率要看具体保险合同而定，有些投保合同里是没有免赔率的。

还有平台的履约险的合作中就明确约定，若出现借款逾期，根据《保障计划专款使用规则》，由担保方在保障计划专款范围内承担担保责任，超出保障计划专款范围，承保人在履约保证保险保单约定的限额内对出借人进行赔偿。剩余未能覆盖的风险，由出借人自行承担。

第四是有平台只有部分标的有履约险而非全部。六司令发现许多宣传有履约险的网贷平台，其中只有部分标的是有履约险，其他的是没有的。

之所以如此，是因为保险公司对承保的标的资产要求比较高，要高质量的资产才会承保，因为质量差的资产，会让保险公司赔偿很多，赚不到钱，就不会合作了。但是网贷平台高质量的资产有限，所以不是全部资产都到达保险公司的要求，因此就无法购买履约险。

我们在投资平台时，要看好哪些标的是有履约险的标的。

第五是投保人或被保险人违法合同条款，导致得不到赔偿。在保险合同里有责任免除的部分，如果合同签订相关方违反条款，保险公司是不予赔偿的。

以上5点网贷平台履约险存在的风险不是全部，其他的在这就不一一赘述，写出以上这些，只是想说明网贷平台有了履约险并不是万无一失，不是一定会兜底，但是有一点可以说明，就是有履约险的标的质量是比较可以的，风险比较低，否则保险公司不会承保。

线上保险分享活动预告：近期会在六司令保险交流群，进行几期保险知识分享，包括个人或家庭保险配置，保险合同讲解，网贷平台履约险详解，保险购买注意事项等内容，想参与的请加个人微信号：2954245631，注明“保险”两字。

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最近国家频繁颁发对行业加强管理和风险化解的政策，暴雷的平台减少，这些现象让投友疑惑网贷雷潮是不是过了？

八月网贷重要政策梳理

在朋友圈，投友们可能是不是看到有“重大利好”“重磅”等字眼的标题文章，告诉读者最近网贷行业又出什么政策，看到的内容比较零散，以至于不知道出八初到目前为止到底出了哪些重要政策。所以今天就梳理出我觉得比较重要的政策并且解读一下。

一、互金整治办出手整治老赖

8月8日，国家互联网金融风险专项整治工作领导小组办公室下发《关于报送P2P平台借款人逃废债信息的通知》（下文简称“通知”）。通知指出，为严厉打击P2P平台借款人的恶意废债行为，要求各地根据前期掌握的信息，上报借本次风险事件恶意逃废债的借款人名单。下一步，整治办将协调征信管理部门将上述逃废债信息纳入征信系统和“信用中国”数据库，对相关逃废债行为人形成制约。

在此之前打黑除恶专项行动，严查暴雷催收，对借款人形成“过度保护”，毕竟这个行业恶意骗贷的人还是比较多的，我曾遇到有人主动找上门，让我教他怎么骗贷的，对于这样的人我是直接拉黑。

在竞争激烈的车贷行业，许多平台放贷标准低，所以后期的逾期、坏账处理，多数是通过“暴力”（威慑）手段进行，通过正常的法律程序，过程较为漫长，不利于资金流动，投资人也等不及。很多借款人，借这次打黑除恶专项行动，对上门人催债的人进行报警，故意逃债。导致平台坏账增多，难以兑付投资人资金。

本次的雷潮中，也有部分借款人借机“恶意逃废债”，逾期不还款，等待P2P平台资金链断裂倒闭，从而逃脱还款义务，加剧了P2P平台的风险爆发。

所以此次通知，对借款人形成警示，并且后续对不还款的人采取制约措施。此举会提高借款人还款的积极性，促进行业健康发展。

二、全国P2P平台合规检查12月底前完成

8月17日，有媒体从接近监管人士处获悉《关于开展P2P网络借贷机构合规检查工作的通知》，随同这一通知下发的还有《P2P合规检查问题清单》，这预示着全国范围内的P2P合规检查即将展开。此次合规检查包括机构自查、行业协会自律检查和地方整治办的行政核查三大部分。按照计划，监管要求本次合规检查应于2018年12月底前完成。经过一段时间运行检验后，条件成熟的机构可按要求申请备案。

去年互金整治行动，表示今年6月完成备案登记，但后续坊间传言推迟，又监管层没有明确的推迟时间节点，导致投资人对行业信心不足，平台方也是迷茫，促使雷潮的暴发。如今再次明确合规检查时间，给平台方运营方向指引，不管是否会再度被推迟，只是现在给投资人看到希望，希望不会让我们再次落空。

除上述已经出具正式通知的政策外，还有：

5日新华网报道《监管层对网络借贷风险专项整治工作作出九方面安排》，中央电视台财经频道也对其进行了详细的报道；

12日新华网再次报道，互金协会、网贷整治办召开会议，研究拟订下一步风险应对举措，提出了10大措施；

16日，据《路透》引述消息人士透露，内地监管部门正持续推进P2P风险化解工作，中银保监会召集四大资产管理公司(AMC)高管开会，要求四大AMC主动作为以协助化解P2P的暴雷风险，维护社会稳定。

这些政策能落实多少，目前还是未知数，但是至少说明国家对行业重视，这就是利好。因为在国内金融不分好与不好，只分允许与不允许，只要被允许，接下来必定采取具体的监管措施，促进行业正常发展。

投资人对行业逐渐恢复信心

在行业面临流动性的风险时候，投资人的信心，堪比黄金，他们稳定，平台就不会发生挤兑。以下两个现象，六司令猜想投资人对行业的信心逐渐恢复中：

第一，六司令理财交流群里又越来越多的人讨论投资什么平台，以及单独咨询我某某平台能不能投。

第二，六司令随机抽取了几个大平台的成交数据，分别是团贷网、麻袋财富、有利网。目前的成交数据与七月相比要好一些，说明不少投资人，又开始进入这个市场。

由于国家政策的不断出台，大大小小的媒体传播较为正面的信息，运营中的平台也就不断采取行动挽回投资人信心，特别是没有大平台暴雷。这些使得投资人对行业的信心开始恢复。

雷潮涌上的潮水逐渐在退去

不少人问六司令雷潮是不是过去了，我的回复是在逐渐退去，我们既然把这次危机比喻为雷潮，那涨潮退潮都不是瞬间的事情，需要一个过程，只是目前看来，没有继续涨潮，而是在逐渐退潮。目前网贷行业在向好的方向发展。在这个退潮的过程中，如果你有一定风险承受能力就可以选择头部平台投资，如果没有，那就等待一段时间。

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