计息方式不同，收益相差这么大

51来呗从上线到现在，深受广大用户喜欢的原因之一就是，计息方式相当全面，不但有常见的还款方式（计息方式）：等额本息、等额本金、先息后本(包含月还息固定时间还本、一次性还本)。更有网贷行业少有的 等本等息（见下图），可能大家平时没有注意到这个还款方式。

收益方面：等本等息、先息后本和一次性还本付息的最终到手收益最高，和标的表面利率一致。等额本息、等额本金实际收益预计只有表面利率的一半左右。（这点大家不知道有没有注意到）

纵观整个网贷前百强，发现只有几家平台才用等本等息的计息方式。其中排名相对靠前并按此计息的有后河财富。这也成为了这个平台最大的特点。虽然后河不咋做广告和宣传，但是依然有一批忠实用户，相必这也是个重要原因了。

下面我们就重点看一下 等本等息、等额本息、等额本金以及先息后本之间，最终到手的收益到底有多大的差异和区别。以防以后大家被所谓的表面收益率给“忽悠”了。

现以1万，标的年化利率为12%，投资时间12个月（方便计算），我们用51来呗APP上面的计算器来分别计算一下：

（以上来源于51来呗APP计算器截图）

从以上四张图可以看出，投资人实际收益当属等本等息、先息后本最高，和标的年利率一直，都是1200元。 然而等额本息为661.15元 、等额本金为650元，大概为年利率的一半。

其实目前行业内线下车贷门店放款出去基本采用等本等息，但是债权转让放到线上就换成了等额本息或者等额本金的计息方式（至于为什么要换，大家可以自行脑补）。

等本等息除了最终收益高的好处之外，还有一个大家容易忽略的优势，那就是资金利用率，资金利用率越高，复利率越高，这也是为什么很多投资人，可以在不使用加息券的情况下，年化收益可达20%以上了（等本等息复投利率最高可达22.15%）。

既然提到后河财富，那么下面我们就来简单介绍这个让人“又爱又恨”的小而美平台：

以上公司注册信息来自于启信宝，公司注册实缴资本5180万，总部位于深圳软件产业园基地（号称深圳加班最多的地方），目前股东机构为：郭庆新（执行董事，总经理，出资：1346.8万，占比26%）周伟标（监事，出资3833.2万，占比74%）。相关风险信息无异常。从官网看到，周伟标先生于2016年10月当选为深圳市南山区政协委员，看来和政府关系还是可以的。

查询全国法院诉讼以及失信记录，周伟标和郭庆新均没有诉讼或者失信的记录在案。

据另外一位资深考察人介绍，后河财富的股东周伟标先生同时也是人人聚财的股东之一，大概股权如下，具体不展开：

后河财富背后的后河集团包含以下产业：

1、后河财富：专业车贷P2P平台，汇付天下第三方资金托管，安存无忧第三方数据保全

2、后河车贷：业内最早一批做车贷的公司。

3、后河二手车：2016年收购“易车有道”，位于深圳湾体育中心，专注于二手车交易服务

4、后河金砖：操盘商业地产，成功案例：前海丽景新街、水贝47街项目、博隆大厦

5、前海安联财富：中国证券投资基金业协会备案，登记编号：P1009738

6、实体产业：粤廷轩（10年粤菜老店，位于车公庙地铁口，口碑不错），歌神连锁KTV

后河财富近一年的网贷之家排名波动在50-60名之间徘徊，比较稳定。人均借款金额8.91万元，远低于《网贷信息中介管理办法》中规定的20万限制。从成交量，利率，借款人数，投资人数，资金净流入等维度来看，都处于比较饱满稳定的状态。

平台概况：

平台名称 ：后河财富（点击进入官网）

隶属公司 ：深圳市后河网互联网金融服务有限公司

法定代表人： 郭庆新

实缴资本 ：5180 万元人民币

公司位置 ：深圳市南山区粤海街道海天一路科技园软件产业基地5C栋205-2C

上线时间： 2014 年02月12日

资金和数据安全：汇付天下资金托管，安存无忧第三方数据保全

平台背景 ：民营系

业务类型：100%车贷业务

平均借款额度：8.7万

平均借款时间：8.13月

债权转让 ：有（持有一个月后可债转）

自动投标 ：有

手机APP ：有（APP下载链接 ）

风险保证金：有（2016年12月20日更新为420万）

提现费用：
（1）一般取现：2元/笔；
（2）快速/即时取现：按取现金额的0.5‰+2元/笔；

投标保障：VIP用户下一工作日本金收益代偿，普通用户15天后本金收益代偿

从前十大投资人排行榜与前十大借款人排行榜，可以简单看出目前有众多大户选择重仓了后河财富，可能主要是等本等息高复投利率的优势。借款人的借款额度也不高，比较分散，目前不会发生集中性违约的风险。从网贷之家发布的《2016年P2P车抵贷合规白皮书》中看到，目前后河财富的信息披露项目数量达到了8项。

目前后河财富主打产品就是押车宝（质押车辆）和车贷宝（抵押车辆），产品比较单一，规则也比较透明简单。 很多投资人“抱怨”后河财富标的期限没有标准化，容易将资金打散，不像其他平台都是标准的一个月、两个月、三个月，其实这就是后河财富标的信息真实的特点，按照借款人的剩余借款日期进行发标，按天计息。

另外一个优势是后河财富新手标，15%年利率，不限定投资时间和金额，有兴趣的可以尝试一下新手标：https://wx.honhe.com/register/index.jhtml?spreadCode=66668888（可以复制链接在微信里面打开，或者保存下面的二维码，用微信注册即可）

今天简单的结合后河财富介绍了一下等本等息的计息方式特点，让大家进一步了解不同的计息方式将会对最终受益产生很大的影响。