妥妥贷--车贷+特殊资产处置平台分析

一、平台情况

一家成都的车贷+特殊资产处置平台，注册资金5000万，2016年5月上线，运营时间7个月，待收在1000万左右。增信手段主要有：网站SSL数据加密、资金第三方托管（新浪支付）、风险准备金30万、车库视频监控。附相关图片：

                                                      （风险准备金30万）

                 （车库视频，一共7个，APP还有微信都可以直接播放观看，这个是亮点！）

二、业务分析

1.车贷：以1-3月的质押车借款为主，收益率为1月15%、2月15.5%和3月16%。收益率在车贷行业中出于中等偏上的位置（不包含各种风投、国资或上市系平台）。从业务风险上讲，由于车辆本身是掌控在平台手里，当借款人逾期违约以后，平台可以直接处置车辆变现来覆盖借款本金与利息，所以质押车安全性相对抵押车要高一些。从标的的展示情况来讲，各种合同资料都较为完善，图片清晰。

优点说了，接下来是缺点了。a.车库视频监控数量虽然多，但是没有妥妥贷的logo或者平台的特别标志。比如有些平台的车库会在视频当中打出“XXX平台专用车库”或者挂一个时钟证明视频监控是真实存在的。b.车贷行业同质化很高，而成都车贷行业又是全国竞争最激烈的地区之一，例如易贷网、图腾贷、金桥梁、助商贷、钱增增等都是成都车贷平台，据我所知，大部分成都车贷平台盈利能力都不理想，甚至于很多都是亏损经营，妥妥贷要想从中脱颖而出难度很大。不过质押车业务作为吸引新投资者的方式倒是不错的选择。

2.特殊资产处置：一开始我也没太理解清楚，后来看了下具体标的，其实就是众筹买房低买高卖的投资模式，具体就是平台通过自己的特殊渠道收集到需要急于销售的房产信息，发布到平台众筹资金，然后以低于评估价3成（以往标的情况观察得出）左右收购房产，再交由合作机构销售房产，处置以后投资者、平台和合作机构一起分利润。目前已经完成的处置情况统计：

可以说收益率是相当不错的，处置时间一般都是2个月左右，也不算长。当然，这和成都市今年以来房价上涨市场交易活跃也有比较大的关系。

接下来说一下特殊资产的风险问题，这种投资模式能获得高收益的来源就是房屋处置时间的不确定性，也即是它和车贷这些债权类投资最大的不同，债权投资都是有明确还款时间的，但是特殊资产只能是预估时间，运气好可以提前，运气不好有可能会处置很长时间。所以，并不是所有人都适合投这种标！这种标适合对流动性要求不高希望获取较高收益的投资者。

三、总结

1.上线半年，待收体量较小，流动性风险较小；

2.业务模式还未完全定型，质押车安全性较高，但是利润薄竞争优势较小。特殊资产处置业务如果真有特殊渠道信息优势，是不错的发展方向，平台和投资者都有较高利润。但是目前网站关于特殊资产标的的展示专业性还有待加强；

3. 个人观点：轻仓参与，保持关注。(推荐码：2f4vj)

免责声明：以上内容纯属个人观点，不构成投资建议。任何据此做出的投资决策，均与本人无关。本人保留对被评估对象的跟踪观察并根据实际情况及时调整与公布其风险状况变化之权力。