揭开不能说的秘密——P2P坏账率

最近，红岭25亿不良资产的消息在网上不胫而走，这家老字号的P2P虽然勇于自曝问题，但是如此巨额的数字，不得不让人警醒：P2P背后的坏账率到底是多少？楼主今天不黑红岭，就是想让P2P的坏账率见见光！！！

在去年的运营数据中，红岭就曾自曝平台坏账率在3%。相比不少公开的坏账率，这个数字已经是行业的10多倍了。然而，俗话说君子光明磊落，小人才藏着掖着，大多数不敢公开实情的平台，恐怕背后的炸弹才是重量级，不信我们就旁敲侧击的扒一扒。

先来对照一下国外的真实坏账率。（下图）

在美国，P2P发展较早，他们的征信体系已经到了比较完善的地步。然而，就从我们熟知的两大巨头来看，Lending Club和Prosper的坏账率都曾高达10%以上！这可比老周自曝家丑还高了3倍！国内征信体系不完善，行业尚未走出野蛮生长期，银行业不良率也在攀升，这种情况下，P2P怎能独善其身？对于许多平台不到1%的坏账率，楼主实在不敢苟同。。。

再从小贷公司坏账率来扒一扒。

大家都知道，不少P2P的资产端都是交给小贷公司，P2P不耿直，但我们可以从小贷公司的坏账率一探究竟。一份小贷协会的数据显示，相当数量的小贷公司已经陷入经营困境，个别省份甚至超过1/3的小贷公司不能正常营业。大多数小贷公司的坏账率高达15%，一些做的相对好一点的坏账率也在3-6%之间。

对于P2P平台而言，命脉还是在资产端身上，它与小贷公司几乎是唇亡齿寒的关系。从实际情况来看，P2P的坏账率估计是在15%以上，这一数值可能还远未到顶，仍处于快速增长阶段。

银行业不良率超5%，P2P可想而知。

从传统银行来看，即便有科学完善的风控体系，其不良率也不低。这两年实体经济走下坡路，以钢贸、铜贸、煤贸为典型代表传统产业坏账率凸显，普遍超过5%，而其他行业的不良资产也在快速攀升。P2P的资产环境肯定不如银行业，坏账率比银行还低，这似乎有点说不过去吧，呵呵。

说到坏账率，几乎每个平台都是三缄其口。如果是背景硬的大平台，自身还可以垫付坏账资金，但是对于大多数中小草根平台，坏账规模大就意味着死路一条。现在，有一部分网贷平台与金融机构合作，试图依靠金融机构优质的借款项目，来降低坏账风险，这确实是条出路，但这部分平台毕竟较少，还没有形成气候。（列举部分牵手传统金融机构的例子）

P2P坏账率就是平台“不能说的秘密”，不过呢，其风险大家都是心知肚明，楼主就不多说了。网贷没有绝对地安全，希望大家且投且珍惜！