车贷行业“大地震”，20%的高息你还敢投么？

本以为e速贷事件结束以后，网贷行业可以清净一段时间，可谁想四达投资、一起好两个车贷平台轮番轰炸，一下子把高息、灵活、安全的车贷拉下神坛。楼主这两年偶尔也投车贷，但是我对高息这事儿想得很明白，今天就要来当一回恶人，扒一扒车贷的风险。
车贷高息达20%，怎么来的？
车贷高息一直是众所皆知的，这两年车贷行业发展得大红大紫，无论大小平台都给出高息，而且收益一个比一个高。
大平台按照市场份额排名，利率直逼17%。（图1）
小平台更甚，收益高达20%的比比皆是。（图2）
车贷理财一直以高收益、短周期、抵押低风险而闻名，但在行业降息潮之下，难道真的可以独善其身吗？楼主接着扒了一下它的高收益。
按照某贷网车抵贷的借款利率，贷款月利率0.8%左右。这样算来，它的年化收益看起来似乎只有9.6%，但实际按照专业的算法，年化收益高达：a*n*24/（n+1)=0.8%*12*24/(12+1)=17.72%。
也就是说，如果按照0.8%的月利率，平台实际拿到手的有近18%的利息，车贷理财产品的年化收益在18%及以下的范围内，都是可以实现的。
那我们平常看到的18-25%的高息，是怎么来的呢？有两种可能性：要么是平台亏本赚吆喝，要么接入的就是高风险债权。这也正应了那句话，高息高风险，这哪有高收益高安全的好事呢，你说是不~
车贷理财的致命性风险
说到车贷理财的高息风险，它的债权质量到底如何呢？这里楼主又扒到了它的要害，结果并不像我想象中那么好。
1、一车多抵，骗贷风险高！
很多车贷理财特别是中小平台都有这种风险，借款人把已在一个平台抵押的车子拿到另一个平台重复抵押借款，或者直接把已抵押的车子低价卖掉，干脆来个人车消失不见。像这样的骗贷并不新鲜，由于车辆抵押贷款方便灵活，国内又没有集中统一的抵押登记系统，车贷理财看似比较安全，但实则债权质量不高。
2、动产抵押物，变现特别难！
很多人看好车贷，是因为有车辆做实物抵押。但殊不知，车辆这种抵押物流动性极大，尤其是大多数车辆抵押是押证不押车，即便是车上装GPS，但既然能装上去，总有办法能被拆下来。
而且拿银行车抵贷来讲，银行放贷并不是看你有抵押物，实际还是看你的银行流水，其中缘由就是资产处置就是块烫手山芋，没人愿意接盘。更何况网贷平台不是银行，变现哪有那么容易！
一切罪孽都源于过高的收益，正是因为它看似太过完美，理智才会提醒你背后一定存有风险。如果车贷理财债权质量真的够优质，那么它的收益绝对不会太高。对比当下专门做优质债权的精选理财，你就会明白。（图3）
事实证明，在收益这点上，最突出的不一定是最好的，因为它很可能违背了市场规律。
所以，最后提醒大家，认为高息（18-25%左右）车抵贷风险低的朋友要注意了，永远记住那句话，天下没有白吃的午餐，不要臆想高息能够高安全。