从十大小而美，深扒债权安全性

自从进入网贷投资这一行，“跑路”就让人随时随地把心悬起。做投资两三年之后，我才明白，原来债权质量跟跑路有很大关系，而往往我们又忽视这点。今天，楼主就从大家喜闻乐见的“小而美”出发，扒一扒债权的安全性。
先上一张十大小而美概况表。（图1）
为什么要选择这十家平台作为小而美？
首先，楼主是从不同资产端类型，挑选一部分具有代表性的资产做样本。其次，这部分平台的收益大多是在7-13%，符合目前中高收益区间。15%以上的高风险理财不在楼主论述范围之内，有兴趣的可以自行考察。另外，特别声明，这十家小而美只是作为楼主分析债权质量的样本，只作参考，不作建议。
下面分别来分析平台的债权质量。
我把这十家小而美的债权类型分为四种：精选理财、二级债权、量化交易、P2P债权。这4种债权几乎囊括当下所有网贷业务类型，而它们各自的质量也高低不同。（图2）
1、精选理财：懒财主、投之家、投友圈
精选理财是从网贷之家、网贷天眼这种权威第三方机构兴起，当行业遭遇资产荒寒流的形势下，大多数平台因为资产质量低劣而跑路，由此催生出精选理财。这类平台首先关注资产端质量，相比其他类型，它的优点是债权质量上乘，风险较低，缺点是收益不是特别高。
2、二级债权：一两理财、考拉理财、米袋计划
二级债权俗称是网贷基金平台。这类平台十分契合“小而美”的特点，规模小、收益中高、风险相对小。网贷基金的债权是嫁接其他P2P平台，它的债权质量十分依赖其他平台。如果其他平台债权质量高，那么自己产品质量高，反之，则低。所以，选择这类平台要具体看平台对债权质量的重视程度，如果平台只是移花接木，那你就要小心了。
3、P2P债权：PPmoeny、微贷网、理财范
P2P债权是所有P2P平台的资产端。它在网贷中最为常见，一般有车贷、房贷、企业贷、融资租赁、供应链金融等等。但是，它的债权质量不一。一般说来，我们把债权质量这样排序：
……>综合债权>抵押债权>信用债权>……
值得注意的是，如果标的收益特别高，而且是信用标，那么产品风险一定高。这点大家要特别注意，购买时看清产品具体债权是什么。
4、量化交易：智能投
量化交易是挂钩股票的高风险资产。从它的收益波动我们可以看出，高收益最高能达到25%，而低收益最低能低到5%，由此证明它的风险波动是比较大的。大家都知道股票风险高，因此，这类债权质量中低。但，也是博高收益人群的一个选择。
从这十家小而美上分析，我们能够发现，债权质量是决定产品安全性的关键因素。
最后提醒大家：选择理财产品，债权质量不同，产品的风险高低就不同。考察平台安全性，我们不仅是看平台保障机制、背景、规模，更要考察平台债权质量，这是安全与否的根本因素。