不同的还款方式，影响着你的收益，你不可不知的套路！

很多朋友投资的时候，也许都有被平台坑过的经历！

那说不就是我吗？捂脸。。。

小编前几年刚开始投资P2P的时候，本来投了一个1万块，12个月，预期参考年化收益12%的标。可是到期后，发现收益并不是原来预想的1200，而是只有662，少了将近一半，妈的，难道我被套路了？

仔细问了身边的人，才发现是等额本息惹的祸……所以新手朋友还是要交点智商税的。

P2P平台标的不同回款方式，会直接影响这你的收益，那P2P还款有哪些方式，又有什么套路呢？

常见的回款方式有3种：分别为一次性到期还本付息、先息后本、等额本息。

到期还本付息

这种回款方式最常见，目前市面上多数的理财产品采取的就是这种方式，一次性还本付息法又称到期还本付息法，是指借款人在贷款期内不是按月偿还本息，而是贷款到期后一次性归还本金和利息。

按月付息，先息后本

这其实也很容易理解，就是按月付息到期还本是指每个月在指定时间支付一个月的利息，项目到期后还本金。这种还款方式多出现在短期标内。

等额本息

这是最复杂也是也是最受到广泛采用的一种方式，简而言之，你每月都会拿到相同金额的一笔钱，这中间既有本金又有利息。越往后，每笔回款中本金的比例越高，利息比例越低。通常来说，采用此种还款方式的多为信用贷款和车贷。

主要区别是什么？

收益方面

假设我们有10000元本金，投12个月，不复投，预期参考年化预期参考收益率12%。那么一年过后，各种还款方式的情况如下：

不复投实际参考收益率：先息后本=到期还本付息＞等额本息

等额本息的实际预期参考收益率居然只有6.62%，说好的12%呢？

为什么会这样呢？

实际收益率确实有12%。只不过因为等额本息每月偿还了部分本金，而已偿还的本金在下期不会再计算利息，越到后面利息越少。所以本金被占用的时间，实际上并没有全部满一年。

以上是不复投的情况，如果复投情况又会如何呢？

依然还是以10000元本金，12个月，预期参考年化收益12%为例。那么1年过后，各种还款方式的情况如下：

复投实际收益排名是：等额本息＞先息后本＞到期还本付息。

是不是很惊讶，复投后，反而是等额本息的收益最高，达到了12.80%，甚至超过了平台给出的12%参考收益。

这里就有一个大家容易忽略的地方，那就是资金利用率，资金利用率越高，复利率越高，这也是为什么很多投资人，即使在不使用加息券的情况下，年化收益可达20%以上了。

风险方面

到期一次性还本付息，还款都在最后一天，压力很大，风险也相对较高。

按月付息，到期还本。每个月会还利息，所以遇上最坏的情况，即使平台跑路了，你还收回来一点利息。风险处于中间。

等额本息每月还一部分，还款人压力较小，只要不是恶意骗贷，借款人就算后期还不上，前期很可能也还了几个月了，这样就极大降低了损失，风险也是最小的。

风险对比：等额本息＜先息后本＜到期还本付息。

流动性方面

这里的流动性跟周期有关，意思是多久才能拿到钱，拿到多少。

等额本息每个月能拿到一笔，先息后本每个月能拿到一部分预期参考利息，到期还本付息最差，期限结束了才能拿到钱。

所以，关于流动性：等额本息＞先息后本＞到期还本付息。

该如何选择？

第一种，选择到期一次性还本付息

说实话，到期一次还本付息几乎没有优势，但是没办法，现在的很多的理财产品都是这样的设计的。另外，选择到期一次性还本付息的还款方式的小伙伴，最好确保在锁定期资金没有其它用途，否则紧急退出会在一定程度上影响你赚钱的多少。

第二种，选择先息后本。

取的实际回报与预期回报也是相同的，它和到期一次性还本付息一样，本金始终在投资中，只是每个月赚取的利率都按期返还。现在P2P几乎每个月都在降息，投长期标，按月付息到期还本的还款方式可以锁定一段时间的收益。当然，这要建立在我们选择的确实是一个低风险的平台的基础上。

如果你因为资金配置问题不能长期投资，选择该类还款方式的项目的短期投资就可以了。

第三种，选择等额本息

如果想多赚一点收益，或者对所投的平台信心不是特别强，那么选择等额本息。等额本息复投，收益是最高的。对于相对高风险平台，等额本息能保证每月都有回款，可以有效降低风险。

当然，等额本息的也有缺点。

首先，需要不断地盯着资金，虽然收益高了点，但时间也是一种成本，尤其是对于有懒癌的人来说不适用。

其次，考虑到资金的灵活性，如果突然需要一笔大额花销，比如买车买房，发现自己这一笔需要1个月到期，那1笔需要2个月，另外1笔则需要3个月……想想还是挺崩溃的。

最后，也是最重要的一点，等额本息复投收益高，但是只是理论情况，实际情况往往复杂得多，在中间的过程可能会抢不到标，出现资金站岗的现象；又或者平台出现降息等这样或那样的情况。

简单总结下来就是：

刚入门的新手和时间精力有限的投资人可以选择先息后本或者到期还本付息的还款方式。这两种方式期限一般较短，风险较低，并且中间不会产生闲置现金，较为容易打理。投资金额较少时也可以考虑此种方式。

对于经验丰富、对平台实力、专业性等情况把握较好，并且比较有时间和精力的投资人来说，选择中长期的等额本息的方式，一方面可以锁定未来收益，另一方面可以实现复利投资。

所以我们在投资P2P的时候，首先要弄懂这些基础的东西，其他事情也一样，坑永远藏在那些密密麻麻的条款里面。细节往往被大多数人忽视，而那恰好那才是保证钱袋子不缩水的法宝。

作者：掌贷天下       微信公众号：互金小帮手（hujin_helper）