祸起周伯云，善林金融雷了！

在毫无征兆之下，10日上午11时，上海市经侦数十人进入善林金融总部，当天在岗的平台员工均被警方控制，不能与外界联系。直至下午6点左右，员工才被放出，并被告知善林金融总部已被查封，相关员工即日起解散，回家等待进一步消息。据相关媒体报道，经侦还带走相关人事资料、技术资料等。

被查封的原因众说纷纭，有人猜测是P2P或者新近区块链业务踩雷，有人表示或与创始人周伯云有关。

不过一切猜测很快就尘埃落定了。11日上午，上海市公安局浦东分局官方微博通报案情，“2018年4月9日，善林（上海）金融信息服务有限公司法定代表人周某某因涉嫌违法犯罪，向公安机关投案自首，上海市公安局浦东分局已依法立案侦查。目前，周某某等犯罪嫌疑人已被采取刑事强制措施，案件正在进一步调查中。”

现在善林金融的总部大门紧闭，只有身着警服人员，对方称是经侦人员，案件情况可以上网了解。目前该公司办公室拒绝任何人进入，并会有人守着，直到案情明晰。

截至发稿，善林财富官网已经无法打开，客服电话无人接听，善林宝和亿宝贷官网还是能够正常查阅。

另外，善林金融的资金存管银行已经冻结了公司账户的资金和系统功能。

公开资料显示，善林金融成立于2013年，注册于上海自贸区，注册资本为12亿元，其创始人周伯云为法人代表，是一家以线下财富管理为主营业务的公司。

善林金融是善林财富、善林宝、幸福钱庄（亿宝贷）等P2P平台的运营主体，同时还是雪橙金服和意真金融的股东。网贷之家的数据显示，善林财富的贷款余额约为20亿元，亿宝贷的贷款余额约为5.58亿元，善林宝的贷款余额约为2亿元，总共线上存量资金规模在30亿元。

企查查信息显示，目前善林金融旗下拥有600个以上分支机构，主要开展线下财富管理业务，对外投资14个子公司，业务关系较为复杂，有着众多线上、线下关联平台和关联企业，是一个庞大的集团。

事实上，成立5年的善林金融负面消息不断。

2015年7月13日，善林金融因违反《公司登记管理条例》等相关规定被上海市工商行政管理局检查总队下令整改并处以55万元罚款。

同年12月16日，善林金融因虚假宣传再次被上海市工商行政管理局处以10万元罚款。

2017年11月20日，善林金融又因发布虚假广告等，被上海市浦东新区市场监督管理局处以20万元罚款。

其实从善林这次的事件中，我们可以看清一些事实。

善林金融从线下理财起家，一直在用广告支撑业务，用慈善包装自己，和以前e租宝类似，这样的平台大概率会出问题。

就在事发前日，该公司还在网络上以“慈善”为名刷了一波存在感。更讽刺的是，就在上个月，周伯云还拿到了中国质量诚信人物奖。

为什么这样说？很简单，看成本。

分析一下公司是如何赚钱的，就知道公司是真正做事还是庞氏骗局。

在这当中有几个地方的成本是少不了，第一是给投资人的利息，第二是给员工的返佣费，第三是包装店面的花销，第四是广告费，第五是老板的个人使用。

假设给投资人利息为12%，佣金大概2%，店面包装和运营1%，各种广告费3-4%，老板私下挥霍1%，线下理财的资金至少要赚20%，才能保本。

在当下的资本市场，要想持续稳定地每年保本保收益赚上20%的投资，你觉得这样的投资容易吗？

要知道羊毛出在羊身上，这些都是经营成本，能赚回来不？一旦资金链断了，那么问题就会接踵而来，所以如今出现这样的事情，其实是可以预见的。

下面再来说说善林金融的运营模式

善林金融原先以线下理财起家，后来相继成立了众多线上、线下关联平台和关联企业，形成一个超级庞大的集团体系。线上有善林财富、善林宝、亿宝贷、广群财富多个平台，线下的门店就超过600家！

线下和线下互通，其实就是拆东墙补西墙。这种模式先前就已经是被监管禁止的。因为线下理财的资金流向，无从判断。

而且，善林此前一直都有涉嫌自融的嫌疑。每月的利息及赎回都由实际控制人周伯云私人账户汇出。而且体量很大，很多还是年纪比较大的大爷大妈们。

线下理财，就是一个监管的“黑匣子”。信息不透明，其成交量、坏账等情况，监管的肉眼也看不到。线下理财在实际操作中，采用先吸收投资人资金再放贷的做法，这种本末倒置的模式，很容易形成资金池，甚至庞氏骗局。风险巨大。

善林金融雷了，这仅仅是个开始，我们接下来可能还会看到更多这样的平台。

这也告诫我们，在投资的时候，除了要分散资金，对于那些宣传铺天盖地的公司，要格外小心。要永远怀着一颗对风险的敬畏之心，不要抱有侥幸心理。

作者：掌贷天下          微信公众号：互金小帮手（hujin_helper）