一度降息的图腾贷测评，你还在投吗？

基本情况

平台名称:图腾贷

上线时间：2014-09-10

运营公司：深圳前海图腾互联网金融服务有限公司

目前成交量：67.9亿

测评时间：2018/4/26

测评人：白客（公众号：白客说财）

舆情情况

2018年3月图腾贷因质押车暴力催收事件，线下门店被江门市荷塘派出所查封；图腾贷费用高且年华率多次降息；标难抢，服务质量一般；其他负面较少，图腾贷在圈里有“小而美高息平台”称号，究竟如何呢？白客应投友，测测图腾贷，看看到底如何，走起...

股东背景

实际控制人：罗润超（企业法人兼董事长），上市系，A股创业板神州泰岳（股票代码：3002）与港股主板天鸽互动（股票代码：01980）与2017年7月共同投资2000万，股权中珠海神州泰岳是A股创业板公司的代持公司，金华擦端投资管理有限公司是港股天鸽互动的股权代持公司，成都诚润君信息是图腾贷高管持股公司，总体而言，股权结构清晰合理，风险兜底能力较高。

团队背景

董事长（兼CEO）罗润超、多年专注金融行业，熟悉小微企业融资业务。非金融名校毕业、非知名金融机构出身，过往履历未披露具体单位与工作内容；CEO刘海涛，白客认为很帅，西南财经大学毕业，熟悉财务管理，企业的金融管理，投融资管理，过往履历未披露具体单位与工作内容，但是与4月23日离职，具体原因是身体问题，CEO由罗润超担任；风控总监黄鹤，非金融名校名企出身，披露小额贷款工作经历。整体而言，民间金融经验丰富，实力一般，较为草根，业界不加分的中等团队实力标配，且CEO的出走，得密切关注团队风险。

业务分析

1、业务模式

图腾贷采用线下门店直营模式，专注做车辆抵押、质押贷款。全国有105家分公司，主要在三四线城市和省会。之前官网最下端提供资产端查询入口，现在因为合规，取消了，且分公司与图腾贷剥离了运营主体关系，但本质是一样的。

但是2018年4月25日图腾贷发布：未来即将转型，推出安全优质的“以租代购、车商贷（供应链金融）、融资租赁”等多种模式。目前签约合作公司中汇华宇汽车（成都）有限公司。

2、资产质量

2018年3月图腾贷因质押车暴力催收事件，线下门店被江门市荷塘派出所查封，但是资产端105家门店，受到的风险较小，但是车辆抵押业务，暴力催收是很考研团队实力的，且全国大规模扩张，难免得罪地头蛇，而国家金融监管，车辆质押越来越不好做。尤其是对注重全国推广、可复制性的互金公司而言，车辆质押这块业务将会变得越来越鸡肋。

2018年4月25日战略调整发展“以租代购、车商贷（供应链金融）、融资租赁”等多种模式的业务，而以租代购模式真是BAT等大佬看中的业务，是一块优质资产，像弹个车、大搜车、易鑫车贷、大白汽车分期（趣店）、毛豆新车网等企业纷纷进入.

同时配合战略调整的就是4月24日发起的标的降息，用CEO的罗润超的原话讲就是：这些成熟的市场，优质标的市场上，竞争不小，对手强悍到和银行竞争、和BAT竞争因此，我们需要有一定市场的资金成本、加上图腾超强执行力的团队，争得一席之地。

综上：可以看出图腾贷在业务合规方面的努力，实实在在在做事，去年，图腾贷投资四川乐升汽车服务有限公司，全年净利润600万，资产质量合作方：中汇华宇汽车（成都）有限公司实力也较强，资产端值得期待和密切关注风险变化。

具体标的分析

1、平台投资标的类型：汽车金融、安心赚和债权转让。

汽车金融就是直投标；

安心赚是平台新推出的自动化投资工具，采取预约模式投标；

债权转让就是转让标。底层资产都是车辆抵、质押。

2、标的年华率与期限

3、标的费用

4、标的信批情况

抵押借款手续齐全，真实性较高。白客查看了所有标的，借款人信息披露图片要求统一，详细清晰真实。但是未披露风控评估报告及还款来源等情况，透明度中上水准。

5、标的合规情况

基本上的标的金额基本在20万以内，但是也有超过20万以上的标的，整体合规风险压力小

风险保障模式

1、江西银行存管系统

2、质抵押车辆已经存放在停车场;装有GPS，车辆行驶证、车辆钥匙已代为保管。

3、逾期后，借款人均享有到期后7日宽限期，宽限期内，出借人享有每日投资金额0.05%的违约补息，7日宽限期内，借款人正常还款或续借，则对应项目出借完结，如7日内借款人无力偿还，则由第三方合作资产处置机构收购出借人的对应债权

合规分析

1、有独立的信息披露专栏，数据方面，有实时数据展示和运营报告，但是并未披露，逾期率；资产端方面并且之前有披露门店信息，但是最近下线了，客服称整改后再进行披露，但是标的关于逾期后的垫付及催收情况，风险把控团队架构、风险预警信息。

2、平台合规资质披露情况一般，有三级等保、银行存管、网贷备案证书。未合规进度、律师审计报告（包括财务、业务审查、重点风控环节审查）。

3、综上信息披露较为完整，但是重点最值得参考的点做的不够深入，希望完善。

白客投资建议

1、公司背景与团队实力一般，无太多风险兜底能力，上市系公司入股并非盈利超强公司，团队多为草根，能力容易有瓶颈，学习成本较大。

2、资产端经过17年高速发展，但已经遇到了瓶颈，新业务在探索，风险较大。

3、信息披露情况比较好，但不重视披露细节，许关键紧要的信息未作披露，后续希望加强。

4、综上，白客建议可轻仓（1-3个月），随时观察风险走势及合规进度情况。追求风险收益者，图腾贷还是可以冠名小而美高息平台的，可以适度投资。

文章来源：白客说财（微信公众号），回复你我贷、团贷网、和信贷查看更多精彩测评，每日更新干货和平台测评哦