车贷迎来下个窗口？回眸一“聊”。

车贷业务有着可标准化、有抵押物、易变现等优点，深受平台和投资人喜爱。在2016年8月24日的暂行办法之后，凭借其小额、分散的特点，更是迎来井喷式地增长，鼎盛时期车贷平台数量一度达到一千家以上。

去年开始，车贷业务逐渐降温，截止今年四月份仅有332家车贷平台，与两年前相比，折戟过半。

沃时贷这个运营4年的车贷老司机，突然宣布清盘，投资人如梦初醒。

开始重新审视车贷业务所存在的风险，车贷也被拉下“优质”的神坛。

回过头来想，从网贷平台中借钱的人大多数本来就是被银行拒之门外的次贷人群，而车贷借款人可能更次。

毕竟从事车贷业务的一线金融公司不少，借款成本也相对低得多。但凡能从银行或者一线金融公司筹钱的人，绝不会向成本更高的网贷平台借钱，走投无路而为之。

所谓的“优质”，只是因为有抵押物，容易变现；

所谓的“优质”，只是依靠强大的贷后催收，及时弥补坏账；

所谓的“优质”，只是矮个里面拔高个；

所谓的，并不一定“优质”。

P2P毕竟是一种金融产品，风控显得尤为重要，有完善的风控模型，健康的风险定价，才能使平台可持续发展下去。

在车贷行业内流行着这样一句话：一流的风控靠征信，二流的风控靠抵押，三流的风控靠贷后。

第一种更多的是依靠借款人本身的征信情况、还款能力进行授信，车只是作为第二还款来源及保障措施。

这类人群本身比较优质，还款意愿强，更不会缺钱到将车子再次抵押或者质押。因此，一般不用装GPS，也可保障借款人还款。

第二种更多的风控措施在车辆本身，辅以借款人的资质做参考。

将车辆进行抵押登记，安装GPS研究/追踪车辆轨迹，借款人不还款则拖车变现。这类业务，往往容易遇到借款人抵押后再次二押/质押的情况，从而引发抢车大战，亦或者无法控制车辆形成坏账。

第三种，算是第二种的变异，主要依靠贷后催收。

第一种和第二种算是比较健康的车贷模式，而第三种往往“有车就能贷”，风控押在车上，依靠贷后弥补坏账，也是受监管严打暴力催收影响最大的模式。

大多数车贷平台如是开展业务，借款人提交申请后，安排线下人员检查抵/质押车辆，然后评估车辆价值，接着去车管所办理抵押登记，安装GPS后放款，到期催收。

可以看出，整个流程都是围绕着车辆进行，对借款人本身的考察较少，亦或者只是走个形式。

作为投资端的我们，只要能按时回款，几乎感觉不到暗藏的风险。而作为平台，只要能及时做车辆保全，拖回变卖，就能弥补坏账。

一切看上去那么“美”。却早已暗流涌动。

降低风控标准，资质差的人被放进来，还不了款只能依靠贷后催收，温柔的催收不行，就来粗暴的；

一车多押，势必引发抢车大战，拼的不仅是速度，更是暴力度；

到后期已是“猥琐发育”，滋生出靠贷后盈利的产业链。

借款人资质差、二押、多头借贷那都不叫事儿，只要有车就能贷。甚至会专门搜集在其他平台逾期的用户资料，主动打电话对其进行授信，帮助他们归还其他平台的欠款。

然后在借款合同中约定非常高的逾期罚息、违约金、拖车费，要的就是借款人逾期，收取高昂的逾期费用，同时还能赚取卖车的差价。

成为一些平台的主要赢利点。畸形发展。

车贷业务，入门容易，做精却难。

车贷业务准入门槛低，鱼龙混杂，牛鬼蛇神都参与进来，最终扰得整个市场不得安宁。

但要真的做大却一点儿也不容易，这也是为什么车贷平台数量众多，真正做大做强的也就那么几个的原因了。

当行业从蓝海变成红海，马太效应也开始凸显。

头部平台资源整合能力更强，在资产端有能力降低借款成本，吸引更多优质借款人；在资金端已经积累良好口碑和大批忠粉，有底气降低资金成本，扩大利润，持续发展。

随着监管推进，行业风声鹤唳，投资人更谨慎，这种情况会越来越明显。

行业向集中和垄断发展，借款人和投资人倾向于向实力雄厚、资产优质的头部平台靠拢。从之家的车贷业务报告中也可以看出，几个头部平台，占领了绝大多数市场份额。

二八效应下，中小平台生存空间变窄，获取优质资产的竞争力变弱，难以做大规模，利润无法突破，没有实力的平台，开始熬不住了。

打黑除恶，加速行业洗牌。

在打黑除恶的政策环境下，依靠贷后催收的平台，不敢造次。

一改往日“土匪”作风，文明催收，电话提醒，亦或者通过法律诉讼的方式对逾期和坏账进行处理。

不良资产处置时间变长，对资金端又不敢体现真实的逾期情况，只能垫付，资金压力巨大。

政策之下，将风控滞后依靠贷后暴力催收的平台，慢慢地熬不住了，不改变只会被清理出局。

开发新模式，寻找下个蓝海市场。

车抵贷业务已经是一片红海甚至血海，各个平台几乎是在存量市场相互竞争。

头部平台早已打下优质资产的江山，守住这片江山也能活得很好。而中小平台想要突围或者弯道超车，只能寻求突破，开发新的模式。

汽车金融或许是车贷业务的下一个风口，车商贷、融资租赁、以租代购...

最新预测，国内汽车金融市场渗透率将在2020年提升至50%，市场规模将达两万亿。对于一直在外围车抵贷市场游走的平台，机遇与挑战并存。

举个例子，图腾贷准备逐渐降低车抵贷业务的比例，增加以租代购等业务。可预见，在强监管下，未来会有更多车贷平台转型。

我们拭目以待。

PS：

过多依靠贷后催收的车贷平台，风险开始释放。

唠叨这么久，扒姐就想说一句话，“车贷仍可投，只是需谨慎”。

比心

文章摘自  公众号：扒皮挖互金（bapiwahujin）