八成P2P未盈利，钱都到哪儿去了？

八成P2P未盈利，钱都到哪儿去了？
现在，网贷行业有一种说法，平台不赚钱反倒让投资者赚钱？尽管新闻里天天报道，大多数P2P平台并未盈利，持续亏损的平台大家敢投吗？

Part 1：普遍逾期率不高于1% 你信不？

各大平台公布2015年运营报告中，楼主最关心平台的逾期率和坏账率。大多数平台还比较诚实，公布了逾期率。

人人贷：
逾期30天内的贷款金额占比为0.04%；
逾期30天~90天的贷款金额占比为0.04%；
逾期90天以上的贷款金额占比为0.33%；

有利网：
逾期率控制在0.61%以内；

积木盒子：
2015年逾期金额显示为1.04亿，逾期率为1.18%；

除积木盒子外，大多数平台的逾期率都不超1%。这个数据看起来比较好看，但是本人只信八分吧，因为从此前公布的大量数据显示，行业坏账率基本不低于3%，连陆金所这样的网贷大佬都自爆自己坏账率在4%，甚至还有专业人士放出口风，不少平台坏账率在20%左右……

除了逾期率而外，大平台中很多都三缄其口，丝毫不提盈利。明确披露盈利的只有开鑫贷，公布盈利600万元。平台不盈利，虽然不直接关系到投资者的利益，但是至少代表了平台的运营水平和一部分资金实力。这不得不给大家提个醒，不少平台都存在运营危机。

Part 2：烧钱模式 靠脸不靠实力

从我自身的投资经验来看，平台未盈利，主要是因为获客成本高。大多数平台吸引投资者的方式都是烧钱，从去年开始，网贷平台铺天盖地的广告一下让比较小众的投资，瞬间家喻户晓。

不惜花重金的“央视标王”E租宝、翼龙贷，在各大搜索导航、卫视打广告的点融网，明星代言的借贷宝、鑫琦资产、绿能宝、小赢理财等等，都是我们耳熟能详的广告。盘算完之后我才发现，广告打得最凶的结果往往都不大好。。。

总的来说，如果产品真的做的好，资产优质、风控完善，又何愁产品会卖不出去？如果只靠脸不靠实力，下场恐怕跟E租宝差不多。

Part 3：盈利的平台 在于沾了金融机构的光

在大平台当中，只有开鑫贷公布盈利。扒了一下开鑫贷的背景，银行支持是个很大的优势。

平台原是国家开发银行和江苏金农公司打造。平台之所以盈利，也是沾了银行的光。从网上公布的信息来看，平台的风控有国开行支持，绝大部分理财产品与金融机构合作，有金融机构的资产端，又有银行的风控，这就难怪在行业普遍亏损的情况下，它能一枝独秀。

说去说来，最终关键还是在资产端和风控上面。含着金汤匙出生的银行系平台，天生具有资产端和风控上的优势，产品质量和安全当然更胜一筹。有一个奇葩的怪圈是，P2P的新生本来就是与金融机构分离、对立，然而现在，经过行业大浪淘沙之后，理财产品的安全最终还是要依靠金融机构。

现在，出现一个行业趋势是不少网贷平台开始与金融机构合作，而且是产品业务的合作。今年最典型的就是保险理财的出现，京东、陆金所纷纷与金融机构联手，推出保险理财。和金融机构合作的产品虽然收益相对较低，但是安全性较高，这也是它们的优势。
去年，行业大佬陆金所自曝还处于亏损阶段，预计2016年开始盈利，可见，网贷行业亏损并非个别情况。楼主不免有那么点担心，如果平台持续亏损，怎么拿得出较高的投资回报？弱弱地问一下各位朋友，持续亏损的平台，你们敢投吗？