中国的现金贷可追溯到国外的发薪贷，这种伸手拿来的舶来品，在国外便因高利率高坏账饱受诟病。由于国内信用体系的不健全以及各种门槛与鸿沟，没有技术支撑下的短频化业务会造成更高的坏账率，最后只能再以更加高的综合利率来覆盖。而线上借贷除了现金贷，占比更大的是消费贷，传统信用贷以及其他垂直借贷领域，只是由于高利率现金贷的策马狂飙，而导致其他的借贷“被代表”了，全部以现金贷来作为统称。用大多围观党的看法来说，现金...
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中国的现金贷可追溯到国外的发薪贷，这种伸手拿来的舶来品，在国外便因高利率高坏账饱受诟病。由于国内信用体系的不健全以及各种门槛与鸿沟，没有技术支撑下的短频化业务会造成更高的坏账率，最后只能再以更加高的综合利率来覆盖。而线上借贷除了现金贷，占比更大的是消费贷，传统信用贷以及其他垂直借贷领域，只是由于高利率现金贷的策马狂飙，而导致其他的借贷“被代表”了，全部以现金贷来作为统称。用大多围观党的看法来说，现金贷与其他信贷逻辑相同，都是以综合借款利率减去成本来赚取差价，虽然业务与客户群有重叠，但是现金贷的本金小，借款时间短，风控的成本占比就会高，同时很多急用的借款人对于几百上千金额的利率范围没有太大要求，这两点就容易导致风控的放松和高利率的恶性循环。
在天地之间看来，互联网信贷的核心是将线下的面签信用贷款搬到了线上并做了细分，然后借着互联网+与大数据的风向占领了市场，互联网信贷整体爆发的主要原因并不是现金贷，而是人们的借贷需求和去场景化的便利性。现金贷因高利息和暴利而吸引了眼球，但是网络信贷的标签并不是“高利贷”。电商的线上消费场景里，是现金贷的母体：消费分期。作为信用卡的竞争品，只是培养客户消费习惯、攫取附加值的产物，最初以消费贷款形式进入校园，满足了穷学生党的消费冲动，手机电脑衣服化妆品，动动手机就能得到，却没有付出金钱的明确概念。在发现学生的巨额市场后，消费之外的纯贷款公司也进入了校园，这让校园贷从消费需求水平细分化退回到了借贷单一化：缺钱，催生出来的产品就是小短快的现金贷。
之后的校园贷风波引来了监管，贷款公司半数退出校园后便进入了蓝领和白领的市场，这也是传统的小额信用贷需求人群。因此天地之间也认为，大多数的现金贷借款人与线下信用借款人并无区别，他们有借款用途与还款能力，撸口子的“老哥”只是少数。从现在各种平台的早期资料里依然能看到校园当初的获客宣传套路：粗陋的手工报介绍，小传单小卡片，招聘学生或辅导员拉客，甚至有的借款人就是推广人。进入以蓝领为代表的传统小贷市场后，便开始以互联网导流为主，比如某导航网站推出的贷款王产品，主要引流渠道就是自己的导航和各种兄弟姐妹软件，从而出现了专门推荐“口子”的金融超市，甚至某些现金贷APP里还有其他借款平台的推广，将没有通过自己审核的借款人导入其他平台，白赚一笔流量费用。流量为王的道理在现金贷行业已经逐渐变味了，有流量就有需求，有需求就利润，把流量给别人不如自己直接用，于是各家都成立了自己的金融放贷公司，门户、搜索、社交、下载、杀毒、甚至连做直播的都纷纷入场，最后一窝蜂的下水，水就变浑浊了。
