可能是今年最大的坑，大家理性看待。求荷包给解释！

可能是今年最大的坑！

不显山不露水的荷包金融上线刚刚1年，成交规模竟然可以比肩人人贷（147亿元），这不得不让人刮目相看。

下面是荷包金融2015年12月到2016年2月的一组数据：

2015年12月，上线9个月，用户数量突破150万人，交易量接近70亿元。

2016年1月，上线10个月，用户数量突破200万人，交易量突破100亿元。

2016年2月，上线11个月，用户数量突破295万人，交易量突破136亿元。


荷包金融最近3个月注册用户数从150万激增180多万到338万，交易规模翻番净增近70亿，如果数据没有造假，这个速度堪比e租宝！


1. 我们的钱都去哪儿了？
我专门咨询了多家知名支付公司的工作人员，对于P2P资金存管的平台，2015年下半年就开始应有关规定，规范用户充值的目标应该是“用户备付金”，不知道该第三方支付是何方神圣，能这样随意的转入其所谓的子公司？而且说是子公司，请曝光此子公司，因为这明显增加了投资用户的资金风险！！！


2. 千万级风险备付金？

荷包自称在民生银行有风险备付金，那我来捅捅这事儿了，本质上风险备付金这东西其实就是公司在银行的存款，只是赋予了它一个美丽的名号，想用的时候就自然可以取走，跟民生银行半毛线关系都没有，投资人理性看待！

然后4000多万的风险备付金足够吗？

如果要保障用户的资金安全，那平台的风险备付金应该可以大致覆盖其坏账率，P2P的坏账率我们暂且估计为5%（已经很低估了，银行官方的坏账率也差不多2-3%）。那现在荷包的待收多少？不知道，成交量136亿，待收打个对折，67亿*5%=3.35亿，同类可以参考人人贷的风险备付金，远远不够！平台完全在秀下限。


3. 项目安全吗？

我仔细看了“企业荷包贷032601”的一个项目，还款来源写了三点：

1. 原债务方到期还款

2. 足值抵押物通过光大银行进行处理后还款

3. 债权转让方到期还款

除了第一点，其他的两点可以这么理解：

1） 银行处置该不良资产后，资金还剩几何？想想红岭创投“1亿坏账”事件，没有背景的荷包能承受多少？

2） 在项目协议中，并没有显示债权转让方与荷包的《保证合同》，所以这个还款来源貌似徒有虚名。

3） 借款企业和委托企业是否有关联关系，没有任何说明。


4. 零钱包真的可以爽？

活期配置长期债权资产，稍有不慎，引起恐慌，就可能出现灭顶之灾，而且根据其每天差不多1000万定期的发生额，290多天天将近29亿成交，总成交额130多亿扣去定期，则活期几乎成交额近百亿。全部配长期债权，如果哪天平台用户的增长乏力了，遇到一定规模的提现，平台岂不是要“同业拆借”（玩笑话）？

再者，T+0计息，T日23：59存入，T+1日00:01你就可以获得一天的收益，这种明显到爆的资金池。。。


5. 定期理财更是可以挖挖

恕我眼界小，见识短，荷包是我体验的，第一家可以把定期收益做成每天都还收益的平台。

1）理论上，这无疑增加了借款的借款成本

2）从业经历而言，我着实没有看过一个借款协议的还款方式是每天还利息的

这完全是资金池的模式！