四达的车贷、爱房筹的房贷，最靠谱的抵押贷这是怎么了？

楼主投资网贷时间也不短，考察平台的时候特别注重资产端的质量。个人认为有实物的抵押贷是最靠谱的资产端。然而涉及车贷的四达投资曝出清盘、项目为房贷的爱房筹也出现问题，一下子把高息、安全的抵押贷拉下来，直接打击了本人对抵押贷长期的信心。楼主还是心有不甘，毕竟抵押贷雷的还是少数，今天就来扒一扒到底哪种抵押贷不靠谱。
一、抵押贷的收益应该低于信用贷
抵押贷高息又有保障是楼主一直看好它的原因。众所周知，这两年车贷房贷行业发展得大红大紫，无论大小平台都给出高息，而且收益一个比一个高。大平台按照市场份额排名，利率直逼17%。小平台更甚，收益高达20%的比比皆是。
四达的车贷业务（左图）、爱房筹的房贷（图右）给出的利率也还算是合理，都在15%左右。
（图1）
然而在借款市场上，抵押贷的借款利息其实是最低的。按照某贷款平台上抵押贷的借款利率，贷款月利率0.8%左右。这样算来，它的年化利息看起来似乎只有9.6%，但实际按照专业的算法，年化利息高达：a*n*24/（n+1)=0.8%*12*24/(12+1)=17.72%。而企业贷和个人信用贷的借款利息更高，一般月利率1.3%左右。
也就是说，虽然抵押贷产品的年化收益在18%以下都看似合理，但根据借贷市场的规律，抵押贷的收益应该是所有资产端中收益率最低的才对。而实际上与其他的相比，抵押贷的收益却处于较高的位置，这种高息的背后就难保不会出什么猫腻，个人认为10%-13%是最适合投资者的，如下图。
（图2）
二、一房多押，一车多抵，骗贷风险高
很多中小平台都有这种风险，借款人把已在一个平台抵押的车子或者房子拿到另一个平台重复抵押借款。楼主之前就听说过有个骗贷的人，自己的房子拿到多个借款平台上抵押，加起来的借款金额远超房子本来的价格。最后直接把房子低价卖掉，来个消失不见。
（图3）
像这样的骗贷并不新鲜，由于抵押贷款方便灵活，国内又没有集中统一的抵押登记系统，许多人利用这个空子四处骗贷。这种就特别考验平台的风控能力，如果平台上多出现几个骗贷的，这种抵押贷的质量就太低了！
三、资产处置、资产变现困难
很多抵押贷看似有实物抵押，但实际上如果最后出现坏账，平台在资产处置、资产变现上面也是困难重重。法院在处置不良资产的时候都还需要开辟某宝市场，更何况是一般的借贷平台。
楼主记得之前有个平台就把投资人的钱投资到了一个卖不出去的商铺，给你一个没人要的商铺你干不干？这样看来，平台如果没有专业的资产处置渠道，这种抵押贷的质量实际上也是不高的。
（图4）
总之，网贷水深，抵押贷也需要多方考察了！经过这么多事件，楼主发现网贷不仅要看资产端，还是要看平台的风控能力。目前爱房筹已经发布了兑付公告，楼主也在密切关注其动态。这次的问题如果能圆满解决，相信一定能给投资人更多信心！