东郭说：网贷降息潮来临，你是去是留？

摘要：1、近期你投资的平台有降息情况的多么？降息幅度如何？2、你认为近期网贷行业降息的影响因素有哪些？3、你觉得降息之后的网贷理财在投资理财市场是否还具有竞争优势？4、对于你认可的平台，你是更看中平台稳健发展，适当盈利，还是“惟利是图”，降息就走人？5、在降息潮之下，你是如何进行资产配置，提高投资收益率的？

1、小调查：近期你投资的平台有降息情况的多么？降息幅度如何？

        就笔者（东郭）个人而言，我在投和观察的平台有不少都在年后发布了降息公告或者悄悄降息，比如说大家比较熟悉的玖融网、图腾贷、迷你贷、果树财富什么的，降息力度普遍在1%-3%个点。

        大家也可以说说自己了解到的有哪些降息了的平台，看看降息力度最大的是哪家？

2、你认为近期网贷行业降息的影响因素有哪些？

        笔者（东郭）总结了一下，影响网贷行业降息主要有以下几个因素：

        1、资产端（借款端）借贷利率下降（不少平台在这点上意见和表述非常统一，都是“更好地帮助解决中小微企业融资难、融资贵的问题”）；

        2、合规成本提高，比如对接银行存管的成本，加入协会的成本，办理备案的成本，还有ICP和EDI什么鬼的成本；

        3、获得融资的平台数量增多，投资方对平台盈利性有要求，降息以扩大盈利空间，拉低了整体利率；

        4、人工及场地成本提高，这个想必也不用怎么解释。

        有投友提到网贷基金利率下降的问题，网贷基金这类平台的利率变化因素可能稍有不同，有一个形象的比喻，我们可以把网贷基金比作一个水池，网贷基金投的平台比作池子里的水，水位就是整个这些投的平台的平均利率，而网贷基金的利率就相当于水池里面的一个瓢，水位下降了，瓢的高度自然也会下降，反之亦然。某种程度上来说，网贷基金的利率就像是网贷行业的晴雨表。

3、你觉得降息之后的网贷理财在投资理财市场是否还具有竞争优势？

        笔者（东郭）认为我们应该理性地看待网贷投资理财的降息。

        不仅纵向看历史前后的收益率情况，还应该横向对比在现有投资理财产品中的收益率情况。另外，不要单单只对比投资收益率，还要考虑风险收益比。除此之外还要考虑到投资门槛、产品期限（流动性）、交易费用。最重要的是充分评估自身对相应理财产品的风险识别能力（专业门槛）和风险承受能力（心理门槛和盈亏承受）。

         考虑到了这些，我们再来对比一下，与现有的其它主流的投资产品：比如股票投资、公募基金投资、贵金属投资、众筹投资，这几个属于高收益和高风险投资；私募基金投资和信托资管属于高门槛投资（百万以上门槛），而且股票型私募基金的也属于高风险高收益至于信托资管。进入2017年以来，基于去杠杆、抑制资产泡沫的思路，预计货币政策在流动性方面会趋于紧平衡，因此诸如集合信托等固定收益类产品的收益率会缓慢回升。

          从统计数据来看，上周成立的集合信托产品中，固定收益类产品平期限为1.37年，产品流动性与前一周基本持平。从平均年化益率来看，上周成立的信托产品预期处化收益率为6.54%，较前一周上涨了0.2个百分点。即使再怎么上涨，根据历史行情，这一年不到七个点的收益，就算随便投个之家前30、星火3A以上评级的平台也比这高，风险系数其实差不多。

          银行理财、其它互联网宝宝类理财的收益率也不高于6%，据一月份的数据，银行理财最高的是汇丰银行的，其理财产品的平均收益率5.78%，但是基本都是结构性理财产品，其收益率也是浮动的。

          这么一捋下来，大家现在看行业平均利率还在9%-10%的网贷是不是顺眼多了。

4、对于你认可的平台，你是更看中平台稳健发展，适当盈利，还是“惟利是图”，降息就走人？

         笔者（东郭）投网贷，会做个分类，一类是投资，一类是撸毛。以投资为目的投的平台我会比较用心地去考察，更看中平台中长期的发展，考虑投资的性价比，只要性价比还有优势，即使降息也会继续关注并投资；

         以撸毛为目的投的平台，考察和审核的标准会低一些，也基本上撸完就走，有些还不错的会关注一下，平台本身资质就不怎么样的，除了撸毛的收益还可以，正常利率不高还降息，降成和高大上平台一样的利率，这种平台我会毫不留恋地走人。

5、在降息潮之下，你是如何进行资产配置，提高投资收益率的？

          其实，笔者（东郭）个人也不是死守着网贷投资。我觉得根据整个投资理财市场行情的变化，进行资产多样性、合理性配置是必要的，防止系统性风险，也能提升整体投资收益率，比如现在股市行情有回暖，可以考虑匀出一部分资金去买点股票、基金。

          我个人属于稳健型投资者，我会拿出30%左右的资金去买点混合型股票基金来博高收益；30%左右的资金还是投网贷定期（3-6个月）；20%左右的资金放在网贷基金和其它活期，保持资金的流动性，方便资金周转，又能实现闲置资金收益最大化；20%左右的资金用来撸网贷羊毛，撸网贷羊毛我一般不走私单，容易扯皮，出了事维权也是个问题。

          我喜欢在正规的返利平台撸羊毛，市面上做网贷返利的平台也不少，除了星火的星火智投，还有券妈妈、掘金时代、投之家、返利投、返利魔方等等。我觉得大家可以从返利力度、返利平台本身资质实力、返利平台风控能力、合作平台质量、合作平台数量、是否独家渠道、是否有赔付机制、赔付力度和规则几个方面来综合考虑。

          笔者（东郭）的个人建议是，如果你自己懂得风险把控的，又有较强的风险承受能力的，就去找返利高的就行了，比如说券妈妈，管它推雷了多少平台，只要最后不幸中雷了自己愿意认栽就行；如果对自己风险把控的能力不够自信，也没有较强的风险承受能力，就去找风控好、有赔付的，返利力度达到平均水平就行，比如说星火智投和投之家，具体的细节大家自己可以再去研究和对比一下。这里不存在推荐哪一家返利平台的问题，只存在适不适合你自己的问题。

          这样整体配置一下，今年整体预期收益率能有个15%-20%就比较理想了。那些觉得这个预期收益率还偏高的，或者动辄追求30%-40%甚至更高的，无需羡慕，也不用鄙视，只能说投资风格不同。大家可以根据自己的资金情况，风险识别和承受能力进行资产配置。

          还是那句话，适合自己的最重要。

          我是东郭，一个喜欢混迹于互联网进入的法律人，我的心愿是所有文明独立理性的投资人永不踩雷。