蚂蚁花呗双11新布局 消费金融成网贷新出路？

       有报道称，蚂蚁金服近期表示，为了即将到来的“双11”购物狂欢节，蚂蚁花呗决定为用户推出超过百亿元的临时提额活动——从10月18日起，消费者可以从支付宝或者手机淘宝进入临时额度页面，为“双11”积聚“洪荒之力”。蚂蚁花呗相关负责人指出，此次“双11”百亿临时提额的覆盖面将会很广，据测算60%的蚂蚁花呗用户可以获得临时提额，其中最高可提升5.5万元。

       自2009年10月1日和中秋节一起双节同过开始，每年的11月11号，以天猫、京东、苏宁易购为代表的大型电子商务网站一般会利用这一天来进行一些大规模的打折促销活动，以提高销售额度，逐渐成为中国互联网最大规模的商业促销狂欢活动。

       每年“双11”时，交易量、物流量都能达到无法想象的多，在众人眼里，“双11”开始的一周内，快递收不到是很正常的事情。去年的双11全天交易额达912.17亿元，其中移动端的交易额为626.42亿元，占比68.67%。因此“双11”也成了各大电商的狂欢节，而如今蚂蚁花呗为用户推出的临时提额似乎是正应对消费者的需求。

       本质上，蚂蚁花呗仍然是消费金融。消费金融是指经中国银行业监督管理委员会批准，不吸收公众存款，以小额、分散为原则，为居民个人提供以消费为目的的小额贷款的现代金融服务方式。在概念上，通俗来说，消费金融的实质和信用卡差别不大，不同企业的消费金融模式尽管有所不同，但其最终目的都是促使消费者提前消费。

       目前互联网消费金融业务处于监管空白期，有报道称，无论是互联网金融，还是传统金融机构，几乎不约而同押宝消费金融业务。

       网贷转战消费金融到底可不可行？

       这要慎重考虑，消费金融有它的建设难点，或风控体系的建设，或人员配置的增加，或业务渠道的扩展。消费金融的主要用户都是集中出现并且款项为大量小额，且需要快速应对贷款用户短时间内急需的资金，对风控系统有非常严格的要求。在人员配置上，也因为消费金融的“精、准、快”要信审、催收等方面的人员用量。而消费金融也需要大批提前消费用户群的支持，于是业务渠道的扩展也是一个问题。

       与现今的那些互联网企业相比，以蚂蚁花呗为例，它有芝麻信用等征信系统，有支付宝的业务群体支撑，有淘宝、天猫等消费场景的支持。所以蚂蚁花呗一经推出就获得了大量的种子用户。

       普通互金平台想要抢占消费金融的生存空间，一方面要面对巨头的挤压，另一方面还面临消费场景的缺失问题。在此情形下，网贷平台要发展消费金融，其实并不容易。当然，加强金融创新，寻求别样的合作机会也不是没有可能。以北斗星近期考察的石头理财平台为例，其目前主营的保理资产，其实就是消费金融。

       石头理财保理资产中的的7号产品针对的借贷对象主要为从事培训教育行业的各大培训机构，培训机构为的参课学员在线上平台进行课程选择及订购时，可提出学费分期付款申请，然后培训机构与保理公司签订保理合同，保理公司为其提供保理服务，得到应收账款债权后，在石头理财平台进行转让，将债权收益权转让给平台投资用户。

       这实质上也是提供消费金融服务，只不过，石头理财创新性的与保理公司合作，避开了自建消费场景的难题和对大量小额借款用户的风控成本，这样既开发了消费金融业务，又降低了转型成本，不啻为网贷平台跻身消费金融的好例子。

       当然，需要提到的是，石头理财以这样的形式跻身消费金融的同时，风控并未放松，一方面保理公司对基础交易及应收账款真实性、参课学员的个人信息、征信情况、还款能力等进行审核、评估、全面风控；另一方面石头理财平台对保理公司持有的应收账款进行进一步审核及风控，保理公司作为债权持有者，承诺在标的到期时对投资人持有的债权进行回购，同时由第三方企业承诺为保理公司提供无限连带责任担保。

       在债权到期后，其有五大还款来源，第一还款来源为培训机构正常经营还款，第二还款来源为培训机构收回应收账款还款，第三还款来源为保理公司回购债权还款，第四还款来源为大连某公司收回债权还款，第五还款来源为北京某公司收回债权还款。

       这种双担保多还款来源的模式，相信更能让投资者放心。创新性的与保理公司合作，开发消费金融业务，也是p2p平台可以借鉴和学习的例子。